lunes, 5 de enero de 2015

DURO FELGUERA



¿Bajará de los 3,40?. La tendencia bajista es evidente.


Y además en todos los plazos. A CORTO, MEDIO Y LARGO PLAZO.

Que cada uno decida si quiere meter auténtica pólvora en su cartera. Si le sale bien puede duplicar en poco tiempo o pasarse una buena temporada a estos precios o incluso por debajo.

El tema del dividendo de momento sigue pagándolo, aunque puede que lo reduzca en los próximos años.

Los márgenes se están estrechando y cada vez tiene más competencia allí a donde va a ofertar sus servicios.

El tema de Venezuela le pesa bastante porque el país está en quiebra técnica y hay serias dudas de que cumple con sus obligaciones, vamos a esperar.

Todo hay que decirlo, si mañana surge una gran operación, por ejemplo en Panamá o cualquier otro país el panorama cambiará rápidamente.

Pequeña y volátil.


22 comentarios:

  1. MDF considero que ha sido mi error de novato en los casi dos años que llevo en esta estrategia. Una falta clara de estudio me hizo considerar esta empresa como una buena vaca para el largo plazo. La tengo en pérdidas de un -30%, y aunque no creo que quiebre porque los estados financieros de la empresa no son malos al no tener deuda, por el tipo de empresa que es me gustaría rotarla. La pregunta del millón; ¿cuándo? de momento sigue pagando dividendos, pero si la reducción de los margenes se confirma como parece que va a ser, puede que nos dé alguna mala noticia en forma de reducción de dividendo...

    ¿qué opináis los que la tenéis en cartera?

    De momento esperaré acontecimientos mientras siga pagando este dividendo que no está nada mal. Y sobretodo aprender del error

    un saludo
    Nacho

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Opino que el 30% de su precio es efectivo o equivalentes +10% de auto cartera. Deuda neta negativa (tiene más dinero que deuda) y su cartera de pedidos esta en máximos. Vienen ofertas cuantiosas por delante y alguna caerá. Sino fijate en CAF, de no contratar hemos pasado a récord histórico en un semestre. Pero bueno, una cosa es obtener los contratos y otra ejecutarlos bien y con margen...

      No creo que se pueda decir que me sea pólvora, ni que esté mal administrada. El error sería no diversificar debido al que su precio es tentador

      Yo creo que bajó al 3,5 en primer lugar por vegasol y cuando parecía que remontaba cayó el precio del petróleo.

      Para mi está claramente infravalorada

      Álvaro s

      Eliminar
    2. La tengo desde hace 2 años.Representa el 4.5% de mi cartera con pérdida del 30%. No tengo claro que fue un error aunque es obvio que no fue un acierto. La perspectiva creo que es muy negativa tanto en cotización como en dividendos durante unos cuantos años.
      Por eso diversificamos.
      REE la tengo con una revalorización del 100% y perspectiva positiva. Fue una acierto?? Ahora mismo, SI. Imaginemos que gana Podemos... Esto se bolsa.
      Mi error con MDF en todo caso, fue tener un exceso de ponderación.
      Si tenemos la suerte de alguna subida generalizada, aprovecharía para reducir mi ponderación en esta empresa.
      Javier

      Eliminar
  2. Precisamente en mi análisis de cierre de año que hice en el blog creo que fue mi metida de pata "value" y la de muchos otros. Por otra parte creo que si las cosas se arreglan medianamente recuperará y será una inversión "mediana" o incluso buena. Afortunadamente, con la pólvora, porcentajes muy pequeños.

    Saludos,

    Masdividendos

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. Yo de momento no lo considero un error.
      1.Tengo mas de un 4,21% de rentabilidad de dividendo netos despues de impuestos, las compre a 4,88. (Cierto que esperaba mas)
      2 En mi cartera representa muy poco peso, la tengo bien diversificada. (solo perdidas virtuales en duro felguera).
      Otra cosa diferente seria si baja mas el dividendo, entonces lo consideraria un error (pero no un error de bulto puesto que pesa muy poco).
      Otra cosa es el que la ha comprado para especular. Yo de momento la tendre bastantes años y quizas en un futuro mas lejano la rote.
      La que quiero rotar el bbva que me da menos rentabilidad que duro felguera. Y se supone que bbva es mejor. Pero me esta dando menos rentabilidad.
      Saludos

      Eliminar
  3. A diferencia de Álvaro S, yo sí creo que está mal gestionada MDF. No sabemos por qué se hizo la opa del 10% ni por qué se contrató un préstamo que no hacía falta. Al menos, los que están dentro valoraron la acción en 5,53 € en esa opa. Y tendrán motivos para haber fijado ese precio.

    Aparte de las ganas de Vegasol por salirse, creo que influyen en la caída de la cotización la falta de contratos que se habían anunciado y el asunto de Venezuela.

    A favor de MDF hay factores como que no tiene deuda y que todavía dispone de una cartera de pedidos amplia. También la misma valoración de la acción por parte del consejo en ese 5,53%. Sigue abonando su dividendo trimestral, aunque lo haya reducido, y en cualquier momento podría sustituirlo repartiendo el 10%.

    Si estuviésemos seguros de su recuperación, sería para entrar ahora con un buen mordisco, pero una caída tan brusca frena a cualquiera.

    Yo dejo quieto el paquete que tengo, que no supone ni un 2,5% de mi cartera, y a cortar el cupón cada tres meses.

    Estas empresas industriales de pequeña capitalización dependen mucho de su cartera de contratos, como señala IB. Al igual que CAF, que parece haber superado el bache de los últimos meses y ya cotiza por encima de los 300 €, con una cartera de 4.700 millones y una RPD de un 3,3%.

    ResponderEliminar
  4. creo que los que invertimos en bolsa estamos hechos de una casta especial,la gente no quiere riesgos y no quiere perder ni un euro por eso no se meten en bolsa ,podeis preguntar a vuestra familia y amigos cuantos se meterian en la mia ni el primero,por eso sufrimos las consecuencias de nuestro humor asi suba o baje la bolsa,como me pasa a mi que aun no tengo diversificada como yo queria mi cartera,pero el sufrimiento es duro,despues no se quejen cuando nos vean con dinero y dicen que mucha suerte tuvimos,no la suerte hay que arriesgarse y buscarla,un saludo a todos

    ResponderEliminar
    Respuestas
    1. No te falta razón, aunque yo no hablaría sólo de riesgo, sino, también, de que nostros no participamos en la carrera consumista de la mayor parte de la gente.

      Acabo de ver una cola de frikis a las puertas de una tienda de Apple en Sapporo (Japón), aguardando bajo la nieve y la lluvia para comprar el iphone6. Yo prefiero esperar en casa o de paseo a que se ejecute una orden de compra de cualquiera de nuestras vacas.

      Ahora mismo me estoy pensando entrar otra vez en Repsol vía derechos e iniciarme en Ebro.

      Eliminar
    2. Te has parado a pensar que a lo mejor esos frikis tienen dinero tanto para invertir en acciones como para comprar Iphones, para viajar con sus amigos o salir a cenar cuando les dé la gana mientras que tú te tienes que quedar en casa?. Y además pensando en dinero todo el día, como los husureros.

      Y además te crees más listo que ellos.

      El rico es el que cuantos más años pasan más gasta y además más ahorra.

      Eliminar
    3. Usurero con "h"????
      me arden las córneas de los ojos Dios

      Eliminar
    4. Ve entonces a que te revisen las córneas que este país necesita más intelectuales como tú.

      Eliminar
    5. "El rico es el que cuantos más años pasan más gasta y además más ahorra."

      Gran frase, me suena que la dijo Carlos Slim o Amancio Ortega, ¿No? Que por cierto me ha parecido verlos en esa cola para el Iphone, estaban esperando junto a Warren Buffett.

      Eliminar
    6. "Ve entonces a que te revisen las córneas que este país necesita más intelectuales como tú."

      Efectivamente este país no necesita intelectuales, es lo que sobra. Necesita trabajadores que dejen de pensar tanto, de ahorrar y de invertir y consuman y se endeuden; es el camino para salir de la crisis.

      Eliminar
    7. Nicolás el Grande5 de enero de 2015, 21:58

      ¿Endeudarse es para ti el camino para salir de la crisis? ¿Eres de la banda de ese retrasado mental que tuvimos como presidente y que recomendó a sus huestes que consumiesen y comprasen... como hizo él con el Plan E y otras barbaridades que ahora nos toca pagar a nosotros, junto con su sueldo?

      Con esas ideas y esos modos no sé qué haces aquí en vez de estar en un círculo de Podemos...

      Eliminar
    8. Nicolás, sin acritud, la ironía no es lo tuyo :)

      Eliminar
  5. yo tambien quiero empezar a diversificar mi cartera pedrolas repsol por el momento no me interesa mientras no deje de bajar el petroleo y ebro a 13,60 no se si sera un buen precio porque no la sigo,suerte

    ResponderEliminar
  6. Dentro en repsol a 14,99€, miedo me da la caida del petroleo, pero espero que pare algun día...

    ResponderEliminar
  7. Primera operación del año. Comprados 646 derechos (19 acciones) a 0,444 € cada uno (15,1 €).

    ¡Menuda galleta la de la bolsa y la de Repsol!

    ResponderEliminar
  8. PedrolaS, hasta que fecha se pueden comprar Derechos de Repsol...???. Gracias.
    Saludo a todos.

    ResponderEliminar
  9. Yo tambien he cogido un paquetillo de REP a 14,79 para aumentar el porcentaje de esta empresa.

    niord.

    ResponderEliminar
  10. Volvamos al tema, MDF. Yo creo que el dividendo es estable. Mirad los cálculos de este artículo, que no son descabellados:

    http://inbestia.com/analisis/las-caidas-de-duro-felguera-si-tienen-explicacion

    53 millones de beneficio neto con márgenes estabilizados ya en la parte baja es un BPA de 0,33€. Si la empresa reparte 24 céntimos de dividendo (6 por trimestre), el payout sería del 72%, elevado pero no inusual.

    Yo creo que el dividendo está bastante asegurado, el problema es el beneficio neto. Ahí pueden quedarnos palos por llegar

    ResponderEliminar

¿DONDE ESTAMOS 2016?

¿DONDE ESTAMOS  2016?
CREO QUE "EN LA TELE DICEN..."