jueves, 7 de agosto de 2014

Amazon

Hola brothers.
cada vez que veo, leo, oigo... algún comentario sobre "Amazon" es bueno, en mi cartera en construcción no tengo ningún valor americano y me estoy informando para cuando llegue la hora de internacionalizarme, he investigado un poco y no logro ver si reparte dividendo.
IB, podrias comentar algo al respecto...???, o algún otro Hermano...???, en el gráfico anual veo como que está bajando, no se, que os parece...???. Thanks.
un abrazo a todos y felices inversiones.
Manuel.


Hermano Manuel, Amazon
es una gran empresa......que pierde dinero a espuertas.

Subida de los ingresos, de un 23%, hasta los 14.334 millones de euros, en el segundo trimestre con pérdidas de 93 millones de euros.

 Desde el tercer trimestre de 2012, con 203 millones de euros de pérdidas no registraban una cifra parecida. 

El margen sigue siendo muy escaso. 

Hace un año las ventas fueron de  11.660 millones de euros.

Si mañana sale otra empresa que lo haga mejor y más barato o con más innovación, está muerta.

No la veo como una buena vaca para mi cartera.

16 comentarios:

  1. Buenos dias hermanos,
    Que opinais de vender puts ahora que el mercado "está calentito". En concreto estaba mirando una put sobre el Ibex. Strike 8000, vencimiento dic 14 y strike 35. Lo de "o me das el Ibex a 8000 o me pagas 35€".
    ¿Como lo veis?

    Sobre Amazon ni loco, a veces me pregunto cual es el objetivo de montar una empresa como Odigeo, Amazon o Facebook/Twitter. Todas son enormes pero sin beneficios.

    Saludos.

    Saludos.

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    1. La diferencia es que Amazon vende, y mucho. Soy cliente suyo desde 1997 y son modélicos en cuanto a atención y soporte. Entonces, por qué las pérdidas? Esencialmente porque sacrifican margen para ganar cuota de mercado, lo que no se puede mantener indefinidamente y veremos cómo acaba.
      Por otro lado, que otra empresa ocupe su lugar rápidamente no es sencillo, por la enorme logística que ha desarrollado amazon en los últimos años.

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  2. He leido que
    Jaime Botín entró en la embotelladora española de Coca-Cola en pleno ERE
    No sé como se puede entrar si Iberian Partners no cotiza en bolsa todavía.

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  3. Pues más fácil de entrar si no cotiza aún, sin supervisores, sin tanto ruido mediático de la bolsa...

    Luego a nosotros nos la querrán meter doblada en la OPV...

    Marcellus.

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  4. Vaya verano que llevamos...
    hoy no he podido aguantar más y añadido unas LAR... esto es comprar duros a cuatro pesetas, porqué sigue siendo casi todo caja.

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  5. Hablando de empresas americanas, pocas veces se menciona a Kraft Foods. Me gusta mucho, tiene un PER inferior a 14 y una RPD de 3,50% que está muy bien para USA. Además en un sector que apenas existe en el ibex.

    ¿Qué opináis? ¿Podrías hacer un hilo hermano IEB?

    Un saludo

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    1. Abro un hilo en el foro para que hablemos de las empresas americanas, aunque en el blog en inglés hay un montón de información.

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  6. Que opináis de MDF...me esta dando miedo....algo que no sepamos....cancelación de dividendo no creo

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  7. Te voy a dar mi opinión. Lo que ha pasado con DF hay que mirarlo desde una perspectiva de largo plazo. DF ha sido una empresa muy cíclica, y hasta el 2005-2006 no dejó de ser un chicharro que cotizaba a céntimos. Después, vinieron Venezuela y un equipo directivo que la reflotó cuando peor estaba. Pero de eso hace no más de 8-9 años. Ha tenido unos años muy buenos, con buenos márgenes, llenó la caja,...... pero esos años de abundancia se han acabado. Como dice el Hermano mayor, cada 7 - 8 años viene un ciclo, pues con DF lo ha clavado. Ahora toca apretarse el cinturón, menores márgenes, menor beneficio,.... eso hará ir vaciando la caja poco a poco. Y el dividendo, se verá resentido, no podrá pagar un dividendo como el actual con esos márgenes. La reducción del dividendo, si no la han realizado ya, es porque opino que se resentiría aún más la acción, porque los que entraron en DF por los dividendos, saldrán de ella. Duro, comenzó a conocerse en los foros. Muchos minoritarios hablaban maravillas de la empresa, de su dividendo, de sus contratos. Pero los contratos, parece ser que últimamente llegan a cuentagotas. DF la conocemos de los foros, de lo que otras personas hablaban de ella. Yo tengo telefónica en casa, iberdrola en casa, reposto en Repsol, y tengo cuenta en BBVA...¿quién ha visto alguna vez alguna instalación de Duro Felguera? Cuando Duro Felguera iba bien, algunas voces discrepantes en foros aparecían diciendo que se tuviese cuidado con ella, en Rankia, por ejemplo. Claro, no duraban mucho, porque enseguida se les lanzaba todo el mundo a la yugular exponiendo los números de la empresa en esos momentos: su BPA, su DPA (que eran 4 entregas de 0,10 c y ahora ya va por 0,066 c),....Pero esto es una inversión a largo plazo, y DF no ha dejado de ser esa empresa cíclica que no vale para una cartera de largo plazo. Personalmente, opino que no debemos fanatizarnos con una acción. Y con DF ha pasado. La empresa en sí, es pequeña, y vale lo que vale, y su precio es el que es.

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    1. Yo me estoy pensando en venderlas. Son sólo unos 2000€ comprados a 5'05€ de media, por lo que la pérdida no sería muy grave.

      Invertiría el dinero en BME, Repsol... una de estas.

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  8. Tiene pinta de que vamos a poder comprar dentro de poco a buenos precios.

    Saludos.

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    1. Yo estoy cómo tú xD Cada vez es más dificil aguantar la liquidez...pero la verdad,es que europa no pinta muy bien..veremos que pasa con tanta sanción...
      Saludos a tod@s

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  9. Por cierto,no os parece chocante que todo el mundo esperase "la gran correción" en USA y resulta que los que estamos bajando considerablemente somos nosotros?Europa digo. Por ejemplo,creo que el ibex en una semana lleva una perdida de unos 1000 puntos aprox....dá que pensar...y cómo ahora se pongan los USOS a corregir en serio....los 9xxx bajos los veriamos...más no creo...pero nunca se sabe...No sé que opinareis vosotr@s

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  10. El Dax tiene un buen soporte en los 8900 - 9000 y está prácticamente ahí. El Ibex no creo que vaya muy desligado de este índice.

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  11. 10.078,60 -1,64% -167,60

    Cierre en mínimos dando aviso de que mañana puede continuar la bajada.

    Es verdad que nuestro Ibex estaba a PER de los más altos de Europa, pero es que las empresas estan presentando resultados que lo van a bajar muy pronto. Si a eso le añadimos esta bajada, creo que ya estamos en zona de compra.

    El jabugo se ha puesto interesante con empresas como TELEFONICA o REPSOL a precios muy buenos.

    ¿Que puede seguir bajando? Por supuesto. Cada uno decide, como siempre.

    Europa en rojo pero algo mejor que nosotros y los americanos ligeramente bajistas.

    La noticia de hoy para mí es la subida en la venta de vivienda. Un dato muy importante y que confirma el aumento de la confianza de la gente a la hora de invertir, sea por el motivo que sea, en ese sector es otra señal en el camino de la curva del ciclo económico hacia arriba.

    Queda mucha subida, pero ya está en marcha.

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  12. Yo veo el Ibex bajar y no me lo creo, tanto tiempo esperando y ahora me pesa la liquidez en el bolsillo pensando: "¿Y si baja más y lo puedo comprar más barato todavía?" " Y si realmente viene otro bajón de la economía mundial? entonces estaríamos jodidos".

    Por cierto, al amigo Sergi: me parece que la decisión sobre si MDF era buena para el LP has tenido todo el año para tomarla, si no la has tomado entiendo que es porque confiabas en ella. Vender ahora que cae? Es viable si compras acciones que hayan caído en la misma medida pero te guste más para LP.

    No obstante lo que yo creo es que te está dando vértigo. Para evitar esto hay 2 cosas que se pueden hacer: 1- No comprar empresas con las que no vas a estar cómodo en las caídas. (a esta ya llegamos tarde) 2- Piensa fríamente si la empresa interesa y si es así no la vendas, sino, rótala al menos parcialmente hasta que estés cómodo con el porcentaje que representa en tu cartera (que puede ser 0%). En realidad las bajadas creo que son por la disminución de los márgenes debido a los cambios de tributación. La empresa tenía extrañamente una carga tributaria muy pequeña, que le hacía tener mucho más margen que la competencia, ahora dicha carga ha subido de golpe y se come un buen trozo del BPA. ¿Se va a pique la empresa? No creo

    Sócrates.

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