jueves, 3 de julio de 2014

ETF

Ahora que han quitado la exención de lo 1.500 euros de dividendos, IB podrias dedicar una entrada a los ETFs que reparten dividendo y se pueden comprar en el mercado español.

Yo estaria interesado en los que invierten en acciones de Europa y USA.

Aquí un vídeo sobre un ETF bastante bueno:





COMISIONES, hermano, ésta es la palabra clave.

Los ETF son un producto medio fondo, media acción que
aparentemente tiene las virtudes de unos y otros, pero hay que mirar muy bien dónde mete uno su dinero.

Si lo haces con una cantidad grande, las comisiones serán pequeñas en algunos aspectos clave, como la comisión de mantenimiento, pero tienen varias limas dentro que te irán restando beneficio a lo largo de los años.

Comisiones de compra y venta, caras.

Cambio en divisas, ahí siempre pierdes.

Comisión de gestión, suele ser pequeña.

Mal tratamiento fiscal respecto a los fondos de inversión, tiene el mismo que una acción.

Entre las ventajas, la más importante en mi opinión es la gran variedad de ellos que tenemos en el mercado y la diversificación que ofrecen.

Echale un vistazo a estos dos, a ver qué te parecen. Seguro que los Hermanos conocen muchos más:

http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00002DER&tab=1

http://es.ishares.com/es/rc/productos/IDVY

43 comentarios:

  1. Otra diferencia de los ETF con los fondos de inversión es que los traspasos entre fondos no suelen tener coste, pero para pasar de un ETF a otro hay que vender las participaciones viejas y comprar las nuevas, y en esta operación se paga a Hacienda.

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  2. Gracias por la entrada IB.

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  3. Hoy empiezan a cotizar los derechos de Iberdrola. Me quedo con las acciones y además compraré hasta 300 €. Si todo va bien, sumaré más de 300 acciones nuevas.

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  4. Hola a todos:

    Comisiones de compra y venta, IGUAL QUE UNA ACCION.

    Cambio en divisas, IGUAL QUE UNA ACCION.

    Se puede comprar un ETF del SP 500 en euros y no te cobran cambio de divisa.

    Pensar tambien en ETFs con reinversion de dividendos, asi se deja trabajar el interes compuesto sin hacer nada.

    Tambien destacar que para mi mejor y mas seguros los ETFs fisicos (que tienen las acciones) a los sinteticos (utilizan derivados).

    Yo tengo estos 3 fisicos con reinversion que cotizan en españa (para comiiones son como una accion española) de la gestora db x trackers sobre el SP&500, sobre el euro stoxx 50 C (importante la letra), y sobre el DJ stoxx 600 (europa), contratados con ING. La pega que le veo a estos 3, es que tienen una horquilla amplia de compraventa.

    Un saludo a todos.

    Carlos Espin.

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    1. A que te refieres con lo de la horquillas?
      Gracias

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    2. Se refiere hay que el precio va como las acciones.

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  5. Atención a la bajada de hoy de Enagás, que además descuenta dividendo... Precio nada despreciable!

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    1. ENAGAS A BUEN PRECIO
      Máximo sesión 22,80€
      Mínimo sesión 22,02€

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  6. Sobre la compra de DERECHOS DE IBERDROLA hay que tener en cuenta tanto el precio del derecho como el precio de la accion.
    No van a la par por el hecho de que IBERDROLA compra todos los derechos a 0,114 no solo los que te dan el primer dia y por esto es poco probable que el precio del derecho baje de esos 0,114.
    En estos momentos sale mejor comprar una accion a 5,42 que adquirir 48 derechos a 0,114 (48 x 0,114 = 5,472), compras 5 centimos mas barata la accion.
    Tenedlo en cuenta si quereis ampliar cartera de Iberdrola.

    Saludos

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    1. Iberdrola, como todas las empresas que hacen scrip, no recompra los derechos adquiridos en el marcado libre, sólo los correspondientes a las acciones en circulación y, claro, a sus titulares.

      Es decir, si tienes 10.000 acciones, sólo le puedes vender a la empresas 10.000 derechos, no 20.000.

      Y ha habido emisiones donde el derecho ha cotizado por debadjo del precio de compra fijado de antemano.

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    2. Cierto, Pedrola.

      Pero carlos88 tiene razón en lo que dice, hoy los derechos no bajan de 0,114 euros y así no sale rentable adquirir derechos, sale mejor a ese precio comprar acciones, han llegado a cotizar a 5,40 euros: ¡7 céntimos de diferencia por acción!

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    3. Siento discrepar PedrolaS B.
      Te pego el texto sacado del hecho relevante 207956 de iberdrola en la CNMV.

      "2.3 Objeto del compromiso de compra
      El Consejo de Administración de Iberdrola, en su reunión de 29 de abril de 2014, acordó, en
      atención a las consideraciones de mercado vigentes en ese momento, que el compromiso de
      compra asumido por la Sociedad se extendiera a todos los derechos de asignación gratuita,
      con independencia de que sus titulares los hubieran recibido gratuitamente de la Sociedad por
      aparecer legitimados en los registros contables de “Sociedad de Gestión de los Sistemas de
      Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal (IBERCLEAR)” a las
      23:59 horas de Madrid del día de publicación del anuncio de la ejecución del Aumento de
      Capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil o de que los hubieran adquirido en el
      mercado con posterioridad."

      Lo normal es lo que tu comentas, que solo te compran los derechos que te otorgan el primer dia en base a las acciones que ya posees, pero este caso es diferente, por eso lo comento, para que todos seamos conscientes de este caso especial.

      Saludos

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    4. Creo que habria que tener muy en cuenta la diferencia en comisiones de una cosa y otra! Creo que si la cantidad no es mucha sale mejor comprar derechos.

      Saludos

      Queco

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    5. Carlos88: Tienes razón. Llamé a Iberdrola esta tarde y me dijeron que la empresa comprará todos los derechos a ese precio fijo, sean los adjudicados a los accionistas o sean los comprados en el mercado.

      No puedo negar que me sorprende.

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    6. Pedrolas B,

      IBE lleva años haciendo eso, compra todos

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  7. En referencia a los ETF que comenta el anónimo que inicia este tema yo tengo contratado alguno, y modestamente opino que en una cartera diversificada por sectores y países creo que no deberían faltar (también se puede hacer vía fondos, aunque este es otro tema)

    Hay de muchos tipos, yo voy a referirme a los que tienen en su cartera acciones físicas, que al final es de lo que se trata en este foro.

    - Para mi tienen la primera ventaja de que puedes diversificar el riesgo mucho más que con tus propios medios. A través de un ETF participarás en 40 o 50 acciones que nunca podrías permitirte comprar, ya que te fundirían a comisiones.

    - Una segunda ventaja es que te permiten clasificar tu inversión por sector, comprando las mayores empresas de una sola tacada. Por ejemplo, sí te interesa mantener exposición a metales preciosos, minería, sector agrícola… o incluso por áreas geográficas: emergentes, Asia….

    - La tercera ventaja es que en teoría están gestionados por expertos que saben más que nosotros y están todo el día pegados al mercado. Naturalmente esta es como siempre una garantía relativa.

    - La cuarta ventaja sería que en teoría por el volumen de negocio las comisiones de compra venta y mantenimiento de estos productos de inversión colectiva deben ser menores que las que una persona individual pueda tener, (por ejemplo hay ETF que alquilan sus acciones con lo que la operativa final les sale más barata). Naturalmente hay otra comisión que es la del gestor, hay grandes diferencias según ETFs.

    - Y por último indicar que algunos minimizan una parte del riesgo con productos complejos que en el caso del inversor individual serían difíciles de manejar.

    Hay fondos “dividendo” que te reparten este beneficio, por lo que funcionan igual que una acción.

    Naturalmente hay mucho donde elegir. En mi modesta opinión, y es lo que aplico para mí, es importante ver las comisiones de gestión que cobran, también prefiero que el gestor del ETF sea independiente y no unido a entidades que pueden tener intereses en algunas empresas y por último que tengan un volumen suficiente para que el ETF pueda ser vendido con cierta agilidad (aunque el gestor debe garantizar la liquidez del producto).

    Hay muchos y los puedes ver en Morningstar, también puedes ver sus páginas Web, te recomiendo la de Ishares o la de Lyxor (son posibilidades como muchas otras, que conste que yo no vendo ETF, ni acciones, ni consejos).

    Antes de comprar un ETF lee bien toda la documentación adicional, es mucha y a veces compleja, pero sino lo haces puedes llevarte sorpresas, pensar que llevas acciones de algo y resultar que llevas derivados, replicas índices etc…

    Por último mira en la página de la CNMV en la composición de fuertes SICAV y verás como muchas de ellas utilizan estos vehículos de inversión.

    Espero haberte ayudado algo en este tema de los ETF, que al final como todo lo de la bolsa es complejo y entraña sus peligros. Un saludo.

    Carlos M…

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    1. Una información muy completa que todos te agradecemos. Esto de los ETF es un mundo con un montón impresionante de posibilidades.

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  8. Gowex, suspendida de cotización. Huy, huy, huy.

    http://www.infobolsa.es/news/detail?key=20140703233483&source=EI_ULTIMAS

    Finalmente, el Mercado Alternativo Bursátil ha dedidido suspender su cotización y le ha concedido un plazo máximo hasta la apertura de mañana, viernes, para presentar las aclaraciones pertinentes ante el incendierio informe de Gotham City Research.

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    1. Veremos a ver cómo acaba este lío, me temo que va a haber muchos perjudicados.

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  9. Es un tema que estoy empezando a considerar seriamente, diversificar geográficamente la distribución de mis inversiones via etfs o fondos. Creo que puede ser un vehículo perfecto para invertir en países, indices, sectores y monedas, que a medida que crece la cartera, vamos a ir necesitando, si queremos estar allí a precios y comisiones razonables.
    ¿alguna recomendación de gestora, en especial en cuanto a comisiones de administración y mantenimiento.?
    Hoy, reparte div ACS en scrip, ¿Alguién sabe cuando cotizarán los derechos?
    Saludos a la hermandad que deseo estén disfrutando en estas fechas tan señaladas en honor de San Dividendo, con devoción y fervor.
    Santiago

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    1. Vanguard, Lyxor,...hay unas cuantas buenas gestoras de ETF. Es cuestión de buscar el que más se adapte a tu interés.

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  10. Compradas 31 Enagas a 22,67€ (comisiones y cánones incluidos). Me quedan a un precio medio de 18,83€. Y ya tengo realizada la compra de segundo semestre de ING..

    Me esperan unos meses de trabajo fuera de casa. Salvo que cambien las cosas participaré menos y a lo mejor me identifico poniendo el nombre, cosas del trabajo.

    A seguir cobrando y reinvirtiendo!

    Un saludo.

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    1. Al final ayer por la noche puse una orden de compra de Enagas a 22,50 euros. Ha entrado esta mañana así q ya tengo otra vaquita en el establo... justo hoy bjadon de todo el jamón de jabugo... Será hoy el día de la pólvora? Contento con la compra y preparando para la próxima.

      Un saludo

      Angel

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    2. Se echaran en falta tus comentarios casi a diario. Q t vaya bien la cosa

      Un saludo
      PetaZeta

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    3. Yo he añadido 121 ENG a 22,2 (22,32 con comisiones). Precio medio: 18,28. Estoy contenta con la compra, aunque haya promediado al alza.
      Yo también echaré de menos tus comentarios, Ranbutan.
      Suerte.

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    4. Todos echaremos de menos tus comentarios, pero lo importante es lo importante. Nuestro negocio casi se cuida solo.

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  11. Por mi parte he ampliado Ferrovial 300€ y me llevo 20 acciones, quedándome a un precio medio de 12,62€. Es curioso que esta empresa para lo grande que es, lo poco que se habla de ella y su dividendo. ¿No os gusta?

    Un saludo, Qwerty.

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  12. Me han ingresado algo de dinero en mi cuenta de ING correspondiente al dividendo de iberdrola?¿?¿? (Lo pone literal en el email) No entiendo nada... Es el dinero correspondiente a la prima de la junta de accionistas?

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    1. Corresponde a 0.03 € que da en efectivo por accion

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    2. Día 3/07/14, aparte de los derechso del srip, iberdrola abona 0,03€ por acción de dividendo bruto.

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  13. Comisiones de compra venta de los etf caras? No son las mismas que las acciones?
    Saludos

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  14. Una ETF de REITS
    http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00002DCS

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  15. La familia Del Pino pone en venta en colocación acelerada el 3% de Acerinox que controlaba a través de un holding familiar (Casa Grande de Cartagena). La pregunta es ¿nos debemos preocupar los accionistas de Acerinox? A mi estas cosas me mosquean pero es verdad que los Del Pino han vendido muchísimas participaciones que después han subido (otro paquete de Acerinox, Ebro, Gamesa, etc.) y pareciese que no saben lo que hacen. ¿Quizá necesiten cash?

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    1. Tuvieron grandes pérdidas en alguna de sus apuestas, aunque dan pistas a los pequeños. Si les sigue algún pez gordo, habrá que estar atento.
      Creo que le queda mucho recorrido.

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  16. Buenas

    ¿Alguien sabe la ecuación de canje derechos/nueva acción del actual scrip de ACS?

    Gracias y un saludo.

    Marcellus.

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    1. Tan fácil como entrar en la web corporativa y verlo en primera página: 1x48.

      Saludos.

      Marcellus.

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  17. 11.090,00 +0,67% +73,80

    11.250 ese es el nivel que generaría mucho movimiento en nuestro mercado, porque estaría rompiendo la resistencia sobre la que hay cierto consenso de que va a servir durante unos meses para que se digieran todos estos precios.

    De entre todas las del jabugo, ENAGAS despues del pago de dividendo se ha puesto a precios bastante interesantes.

    Máximo sesión 22,80€
    Mínimo sesión 22,02€

    ¿Os acordais de mi consejo de no ponerse nunca en los números redondos? Ya veis el mínimo que hizo. Debe haber mucho dinero en los 22, luego a muy corto plazo, está actuando como soporte.

    La noticia para mí es que desde hoy dejamos de trabajar para Hacienda, es decir, lo que ganemos a partir de ahora hasta fin de año será para nuestro bolsillo. Una verguenza.

    Los americanos están rompiendo máximo tras máximo. Muy buen dato de paro, su economía ya va bastante bien, pronto habrá noticias en los bonos. Primer aviso.

    Los volúmenes están un poco más bajos de lo normal lo que es propio del verano.

    Toca esperar a alguna oportunidad entre el jabugo.

    Mientras, los dividendos de este mes, nos están cambiando la cara a todos. Ese es nuestro negocio.

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    1. Buenas, IB y demás hermanos.

      Mañana publicación de la reforma gasística en todo su esplendor; los que estamos dentro de ENG a temblar, y hoy corrección en las empresas del sector, a ver la que lían mañana, el mercado parece que no se fía...

      A mí no me parece mal a priori trabajar medio año para pagar impuestos, sobre todo si la mayor parte de lo recaudado va a la Seguridad Social; el problema para mí es la mala gestión de las arcas públicas y toda la corrupción que hemos consentido, con miembros del gobierno incluso que han cobrado en negro. Por cierto, la noticia mañana en mi opinión, al margen del culebrón Noos (otra lacra social): El Tribunal General de la UE obliga al Gobierno Valenciano a devolver 274 millones de euros (sí, hermanos: Más de 45.000 millones de pesetas) por destinar de forma ilegal fondos para la Ciudad de la Luz. Esa ha sido la lacra de este país: Ladrillo + Corrupción. Luego nos quejamos de que tipos como Pablo Iglesias estén donde estén, si es hasta lógico si se piensa un poco.

      Saludos y perdón por el tono, es que estas cosas me ponen enfermo.
      Freddy.

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    2. A mí tampoco me molesta pagar impuestos. Los países donde no se pagan impuestos o donde sólo los pagan los 'desgraciaos', como Marruecos, Pakistán o Argentina, son un desastre en el que no nos gustaría vivir.

      Ahora bien, exigo que los impuestos estén bien gestionados y se inviertan en asuntos de interés general, no en financiar el dromedario canarios (os juro que vi en el Boletín de la Junta de Castilla y León de hace uno o dos años una subvención de varias decenas de miles de euros para la cría del dromedario canario), ONG chiringuitos, enchufados y memeces varias.

      Otros dos asuntos indignantes:

      -El Supremo ordena la demolición de una biblioteca pública en Las Palmas por incumplir el planeamiento urbanístico aprobado por el ayuntamiento. El alcalde, que fue avisado por los técnicos municipales, hoy es ministro.
      http://vozpopuli.com/actualidad/45877-el-supremo-ordena-derribar-la-biblioteca-ilegal-que-soria-construyo-en-las-palmas

      -Un inspector de la hacienda de Vizcaya, condenado por elaborar una lista de contribuyentes blindados a inspecciones, liberado de la cárcel y reincorporado a su puesto.
      http://vozpopuli.com/buscon/45116-un-inspector-condenado-por-fraude-inspecciona-a-los-contribuyentes-vizcainos

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