viernes, 30 de mayo de 2014

¿COMO CUBRIR UNA CARTERA DE ACCIONES?



http://www.brothersindividends.com/







La vida del cobrador de dividendos es dura. Lo que nos va a pasar ahora que parece que nos vamos al 11.000 es que en unos años estaremos en el 13.000 ó 15.000 si todo va según lo previsto, pero surge un cisne negro por el camino y otra vez al 9.000.

¿Podemos aprovechar estos movimientos a nuestro favor?. Éstos son los comentarios que generan este post:



Anónimo28 de marzo de 2014, 19:49

Hola hermanos, ¿porque en vez de vender las acciones no las cubrimos con futuros o cfds?
Por ejemplo si tenemos,1000 acciones del santander compradas a 6 y suben a 12 y nos conformamos con esas plusvalias y no queremos vender las
acciones,podriamos vender 10 futuros o 1000 cfds,si la accion bajara tendriamos las acciones y ganariamos con los derivados.Otra cosa sera las comisiones que haya que pagar,por estar vendidos en los futuros o cfds.
Propongo al hermano IB que cuando pueda haga un post sobre este tema.
COMO CUBRIR UNA CARTERA DE ACCIONES.saludos ha todos y buen fin de semana


Gracias Arreclán.
Es cuestión de hacer números, si se cree que se puede recomprar más barato vale la pena vender, aunque esto es imposible de saber.
Estoy con el excel (me pego todo el día con el excel!!) para ilustrar un ejemplo de inversión:
Coste 10000
Valor actual 20000
Plusvalía 10000
Revaloriz 100,00%
Hacienda 2100
Broker 50 (precio de venta y posterior recompra, es un ejemplo)
Plusvalía neta 7850
Precio recompra 17850
%bajada 10,75%

Para que salga rentable la venta y posterior recompra, la acción debería de bajar más del 10,75% (factible en muchos casos después de una revalorización del 100%).

Otro ejemplo para una revalorización del 30%:
Coste 10000
Valor actual 13000
Plusvalía 3000
Revaloriz 30,00%
Hacienda 630
Broker 50
Neto 2320
Precio recompra 12320
%bajada 5,23%
La acción debería bajar más del 5.23%.

Como ya he dicho, mejor estarse quieto, pero en el caso de que supiéramos que la acción va a caer....vender. Pero esto es imposible de saber.



La propuesta que yo os hago es bien sencilla:

1º.- no hacer nada. Como mínimo tiene un alto coste sicológico.

2º.- compra un seguro. El mejor seguro que se me ocurre, aunque no sale barato, es tratar de localizar los máximos y cuando se inicie la onda descendente, COMPRAR PUTS para cubrir toda o parte de la cartera. Bien sea sobre el IBEX o sobre acciones importantes de nuestra cartera, para lo que podemos destinar una parte de nuestros dividendos. 
Es decir, con lo que obtenemos ese año, pagamos el seguro y si se produce la temida caída, ganamos un dinero muy importante.

Otras opciones como vender futuros u otros productos los veo mucho más arriesgados, en esa situación prefiero acotar el gasto a una cantidad determinada, no vaya a ser que me equivoque y aquello siga subiendo.

27 comentarios:

  1. Buenos días hermanos,

    Una idea es comprar puts sobre el CFD del índice. Todos tenemos carteras con la mayoria de empresas "decentes". Seguramente la beta respecto al índice sea baja y pueda salir más barato. El precio depende sobretodo de lo exigente que seas con el seguro (si lo quieres "sin franquicia" pringas, si te conformas con el 80% del valor asegurado la cosa es más acceptable).

    Los futuros descuentan el dividendo como "ya dado". Por lo que si vendes uno para proteger pierdes el dividendo del periodo también (sinó fuera así, yo compraría acción, venderia futuro y cobraría dividendo a riesgo 0). Ahora que lo pienso, con las opciones debe suceder algo similar.

    Saludos.

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    1. Es una idea interesante, no se trata de cubrir toda la cartera, a lo mejor se puede apostar por un tanto por ciento de ella, por si nos equivocamos en el tempo

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  2. Buenos días hermanos, sabeis cuando empiezan a cotizar las nuevas acciones de Abertis?.

    En cuanto al nuevo dividendo extraordinario de Repsol y script, mi intención es seguir ampliando con nuevos derechos, me gusta ir cargando via derechos, para ahorrar en comisiones, como pondera un 6% en mi cartera, cargare un paquetito por debajo de 300€.

    A ver si saco tiempo y cuelgo mi cartera, que esta formada por 22 empresas (3 americanas) y 1 ETF, además complementada con una cartera formada por 8 fondos de inversión.

    Saludos hermanos.

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    1. Esas preguntas, tan habituales cuando hay scrips, de cuándo empiezan a cotizar las nuevas acciones o el precio al que salen los derechos, quienes mejor las contestan son las empresas en sus webs, sección de accionistas. Acostúmbremonos a acudir a ellas.

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    2. Admisión a negociación:Se solicitará la admisión a egociación en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia en el plazo máximo de un mes
      desde la fecha del cierre del período de asignación gratuita
      ESO SEGUN EL COMUNICADO DADO A LA CNMV CUANDO INFORMARON DE LA AMPLIACION.

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  3. Me parece que la encuesta sigue sin funcionar. He votado y no ha registrado mi voto.
    Un saludo

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  4. ¿Conocéis algún vídeo sobre la operativa? a ser posible sencillo, y para mentes intelectualmente inferiores.
    Gracias

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    1. En youtube debe haber alguno, es cuestión de buscar. Trataré de hacer uno, pero necesitaré un tiempo.

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  5. Buenos días, en primer lugar, muchas gracias a IB y habituales que nos ayudan a los que, como yo, no tenemos formación en bolsa.
    Respecto al comentario de hoy, yo lo hago por la "cuenta de la vieja", siguiendo el sistema que me comentó la primera persona que me habló de bolsa de forma conservadora.
    Cuando tengo un valor con una revalorización muy alta, a partir del 30% (yo espero aún más, prácticamente al 100%), vendo un número de acciones cuyo importe sea igual a mi inversión inicial. Evidentemente, toca darle su parte a hacienda.
    De esta forma, me quedo con las acciones restantes de por vida, me da igual al valor que coticen, porque me han salido gratis, tanto las acciones, como los dividendos que generen.
    El efectivo obtenido, más los dividendos que voy cobrando los vuelvo a invertir en nuevas acciones del valor que esté en ese momento a buen precio y que, por supuesto, pague dividendos regularmente.
    De ésta forma, voy generando una parte de cartera intocable (salvo que la empresa en cuestión me obligue a vender por algún motivo) que va aportando efectivo, y de la que no me preocupo lo más mínimo.
    Por ejemplo, acabo de vender BME a 32,50€ compradas a 15€, pero he dejado la mitad. Si suben, perfecto, sigo cobrando unos dividendos geniales, y si baja, lo mismo, sólo que si se vuelve a poner a tiro repetiré la operación.
    La persona que me explicó éste sistema tampoco había tenido formación en bolsa, pero se jubilaba unos meses más tarde y cobraba vía dividendos más del triple de lo que iba a cobrar de pensión, dividendos todos de valores de grandes empresas que había ido acumulando con éste sistema. Él invertía siempre 500.000 pesetas y vendía cuándo el valor era superior a 750.000 pesetas, dejando valores por importe de 250.000 pesetas en esa cartera residual. Lo estuvo haciendo durante más de 30 años, y no hace falta que os diga, que logró su independencia financiera mucho antes de jubilarse.
    Después de ésta experiencia, me empecé a interesar por éste sistema de inversión y fue como descubrí éste blog, y a partir de ahí, me ha ido mucho mejor, y sobre todo duermo muy tranquilo.
    El problema vendrá cuando no queden valores (vacas) a buen precio. Entonces tendré que acumular efectivo y esperar un cisne negro o cualquier otra oportunidad.
    Un saludo

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    1. Yo prefiero no venderlas y disfrutar del rendimiento que me proporcionan todas. Así Hacienda no mete su mano en mis plusvalías.
      Son formas diferentes de ver las cosas.
      Un saludo,

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  6. Gran tema IB, creo que comprar PUTS es la mejor solución para proteger la cartera.

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  7. Este son el tipo de cosas que asustan de los sectores regulados... (a ver como le sale a Enagas)

    http://www.expansion.com/2014/05/29/empresas/1401393474.html

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    1. Hermano, esperemos que Industria no se equivoque como con el eléctrico.

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  8. Vamos aver, lo primero que conste que yo soy asiduo usuario de venta de opciones, pero para sacar dinero, no para gastarlo...

    Si se supone que las acciones que se tienen en cartera son para vivir del dividendo en teoría no debería preocuparnos el valor de la cotización, nos da igual si SAN está a 7 que a 8 y luego a 6
    Para qué cubrirla si se supone que nadie las va a vender?

    A veces leo comentarios contradictorios.

    Yo sí vendo put y call pero es para ir arañando extras al mercado y sí vendo acciones, pero es de la parte de al cartera especulativa, bien con acciones directas o bien con cfd pero sin apalancarme.

    Saludos!

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    1. No todos tenemos la misma estrategia, básicamente podemos coincidir en buscar vacas con altos dividendos, pero en mi caso , por ejemplo, también tengo ACX y MTS, no por sus dividendos. Cuando estemos al final del ciclo, las venderé.

      Cubrir una cartera comprando puts, no significa que vendas las acciones, sino que en un mercado bajista (que lo tendremos en un futuro), puedas obtener un rendimiento como si compraras un seguro.
      Pagas la prima del seguro y si no bajan, bien. Si bajan, vendes la put el dia del vencimiento y obtienes una plusvalía.
      Estamos hablando en el caso de que explote la siguiente burbuja, que espero que falten unos cuantos años.

      Saludos.

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    2. En ésto de las estrategias podemos ver que hay mil. Ya veremos qué hacemos si entramos en un movimiento alcista de años o por el contrario sale el cisne negro y nos vuelve otra vez al infierno. Yo ya sabeis que soy muy conservador y compro empresas, no precios, pero creo que hay que conocer lo que hacen otros y seguir aprendiendo.

      El uso de derivados o la estrategia de vender cuando se gana el cien por cien y retirar del mercado la parte de la inversión inicial a la espera de tiempos mejores, es información que nos enriquece, luego cada uno hará lo que considere más oportuno.

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  9. IEB a continuación expongo mi pequeña cartera para que la actualices si no es inconveniente.

    ENA 26%
    TEF 22%
    REP 13%
    PMI 12%
    BME 9%
    IBE 9%
    SAN 9%

    Muchas gracias,Un Saludo.

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    1. Cartera muy buena, adornada por una gran tabaquera. Buen dividendo. Todo jabugo.

      Ya está actualizada.

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  10. Descargar Viaje a la Libertad Económica - Daniel Lacalle [pdf,epub]

    El prestigioso economista Daniel Lacalle nos propone en este ensayo un apasionante viaje alrededor de las principales ideologías que en materia económica y social pergeñan el mundo en el que vivimos. En dicho periplo no sólo conoceremos el propio recorrido ideológico del autor -en el que transitó, tras leer y conocer en persona a sus principales ideólogos, del colectivismo al liberalismo austríaco, plaza en la que izó la bandera de la libertad y la responsabilidad individual-, sino que entenderemos cómo han evolucionado hasta nuestros días las grandes corrientes de pensamiento tales como el colectivismo, el monetarismo o el liberalismo. Asimismo, entenderemos por qué, en los últimos tiempos de crisis económica, política y social, las distintas ideologías se han convertido en argumentos arrojadizos de tantos y tan reconocidos economistas -pues la ideología está siempre presente y emana ineludiblemente en sus planteamientos-, y por qué, a menudo también, dichas ideologías se han erigido en planes de ruta inamovibles al servicio de los más significativos políticos y gobernantes.

    http://www62.zippyshare.com/v/24768817/file.html

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    1. Se agradece el comentario, pero tengo prohibido en el blog por Adsense poner enlaces a descargas de libros protegidos con derechos de autor. Os ruego no lo pongais más veces.

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    2. es un buen libro, me gustó bastante.

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  11. 10.798,70 +0,60% +63,90 puntos

    Subida importante con máximos del día en 10.804 y fuerte volumen, al cierre. Todo listo para ir al siguiente nivel.

    Dentro de un rato le echaré un vistazo al Ibex para mañana y seguro que va a tener un gráfico tipo cohete.

    El jabugo cada vez más caro. BME se nos va, REE muy cara, ABERTIS,...

    Europa más débil que nosotros y los americanos sin movimiento. Cada vez más voces avisan de que va a llegar una importante corrección allí, yo tambien lo creo a la vista de los gráficos, ya están más allá de Plutón. Me huelo que los grandes se están poniendo en liquidez, a la espera de las grandes bajadas.

    Hoy estuve analizando un gran ETF, el VIG, para estudiar, pero está muy caro. Si llegaran esas grandes bajadas, podría estudiarse entrar en él como alternativa de inversión en el mercado USA.

    Interesante el contrato de suministro de IBERDROLA con CHENIERE, gas barato para vender cuando y a quien quiera. Un negocio con mucho futuro.

    Del resto hablamos mañana, Hermanos.

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  12. Cuidado hermanos con quedarse atrapado:

    http://www.abc.es/economia/20140530/abci-fondo-ingles-solicitara-exclusion-201405302035.html

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  13. hola todos,

    En nuestra estrategía de Comprar y Mantener, es posible que no se vendan nunca acciones, pero si hay que hacerlo, se tiene que declarar al año siguiente la plusvalio o minúsvalia.

    Mi pregunta: ¿alguno de vosotros habeis puesto un precio de compra de acciones del que no estabais muy seguros (se pudieron haber comprado hace muchos años) y luego Hacienda os ha revisado la declaración y os ha "pillado"?

    En el borrador de la declaración de la renta no sale por defecto la venta de acciones, con lo que mucha información Hacienda no debe tener de ello ... ¿no?

    Saludos.

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    1. Lo mejor es pedir al banco que nos aporte los precios de compra, Hacienda siempre va a jugar a su favor.

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