lunes, 12 de mayo de 2014

Banco Santander



http://www.brothersindividends.com/?p=1111
















Hermanos no os conformeis con una mala copia. Comprad siempre el original.

¿Os acordais de Terra, Iberdrola Renovables y tanto otros?.

Esta vez le toca al Banco Santander
en Brasil. Sacó una parte, el 25% en un momento en que el mercado lo tragaba todo. Por aquella operación se llevó 7.000 millones de euros, no es mucho, pero hay días que no los gano. 

El tiempo va pasando y un día, el joven inversor que ve cómo lo que compró a 100 en la OPV ahora vale 50, se desayuna una buena mañana de Sao Paulo leyendo que la matriz lanza una OPA de exclusión sobre ese 25% por la mitad de lo que pagó en aquel momento.......y en papeles de la española.

La sensación de engaño que se te va a quedar no se te borrará en muchos años.

Y no se te ocurra no acudir a la OPA, quedarías en un limbo difícil de salir.

En aquel momento Botín arregló las cuentas del banco con esa importante cantidad de dinero. Veremos cuál es su siguiente movimiento. 




¿En subida libre hasta los 9 donde tiene una resistencia importante que ya testó hace muchos años?. La siguiente serían sus máximos históricos en 10,50.

Está cara según el criterio de las tres medias. Con mucha fuerza alcista, no hay mas que ver el precio sobre la media de 50. En algún momento tendrá que tomar un descanso o formar un mercado lateral de muchos meses para digerir este exceso.

Si os fijais, en el corto plazo el estocástico apoya mi idea, lleva casi todo el mes de abril sobrecomprado, no es normal. Lo digo como aviso para los que quieran comprarlo.

Claro que por el camino ha añadido muchos papeles y eso pesa. Pero tambien reforzó la caja y su diversificación por el mundo. Es más grande.

85.000 millones de capitalización. La quinta de la zona euro.

¿Dividendo? en papeles aunque pronto empezará a dar parte en metálico, saben que no pueden seguir haciéndolo en acciones indefinidamente.

A partir de ahora, tratarán de explotar sus vacas en todos los países donde están.

En mi opinión ya es una empresa que cumplió sus objetivos de tamaño y diversificación. Ahora, a ordeñar.



28 comentarios:

  1. Hola Hermanos.

    Me gustaría, por favor, que alguien me explicase como funciona a la hora de comprar "derechos" y y que ventaja tiene, decís que ahorramos comisiones. He leído en los días anteriores los comentarios de alguno de los hermanos para comprar "abertis" y estoy interesado, por favor me gustaría conocer todo el proceso para comprar esos derechos y fechas. Muchas gracias.

    Un saludo a todos.

    Manuel

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    1. Manuel, te recomiendo informarte siempre en la CNMV. Te adjunto información sobre la ampliación de Abertis.
      Fecha: del 14 al 28 de mayo
      http://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={4191020d-980a-4c81-a684-4d8a82d51384}

      Te dan tantos derechos como acciones tuvieses al hacer la ampliación.
      Ejemplo: Tenías 100 acciones- Te dan 100 derechos.
      Relación de canje 1 acción por cada 20 derechos.
      Al final de la ampliación tendras por tanto 105 acciones.

      Puedes comprar derechos (en múltiplos de 20) para comprar acciones con unas comisiones de compra más bajas.

      Un saludo.

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    2. Ok. , gracias Ranbutan, eso es lo que queria saber, nunca he comprado derechos, por lo que comentais es mas barato por las comiones. Aclarado.
      Un abrazo a todos.
      Manuel.

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    3. Hermano Manuel, te lo han explicado perfectamente.
      Comprar en ING vía derechos sale mucho más barato que hacerlo con las acciones, especialmente si son compras por cantidades de 1000 ó 2000 euros.

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  2. Simplemente cuando haya ampliación de capital compra derechos de la empresa que te interese pues llevan una comisión mucho más pequeña que la compraventa de acciones.Ten en cuanta la relación de canje para saber cuantos derechos comprar y poco más (fijarse en el precio claro)

    Saludos

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  3. no les llega con los scrip dividendos, que además emiten ingentes cantidades de deuda convertible en acciones...

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  4. Yo tampoco invierto en spin-offs.

    Cuando esta en lo mas alto, la matriz divide la empresa en varias y las saca a bolsa, pero cuando baja la bolsa, las suele recomprar a un precio muy bajo, con la consiguiente perdida del accionista.

    Saludos.

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  5. En cuanto a Spin-off tengo una duda con Día (supermercados).

    Podría darse el caso que dejase de cotizar volviendo a integrarse en Carrefour, aun cotizando en distintos mercados (Ibex y Eurostoxx50)?.

    Tengo entendido que al los accionistas de Carrefour les dieron acciones de Día al salir esta al mercado... es cierto esto??

    Un saludo.

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    1. Hablo de memoria, pero Día era la marca de supermercados de Carrefour, precisamente está vendiendo su parte francesa porque no gana allí lo que tiene previsto y los que optan a esos supermercados son dos cadenas diferentes de hipermercados. Quiero decir con ésto, que creo que ya no depende en absoluto de la francesa.
      Nada que ver con Terra.
      Creo.

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  6. Se está poniendo el IBEX35 a unos precios imposibles para hacer B&H. Habrá que esperar como buen paciente que soy ( o eso creo)

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    1. Ahora viene lo difícil. Yo tengo liquidez para dar un par de tiros, pero no veo nada claro. Me gustaría cazar CAF, pero sólo si vuelve a bajar de 290€, o Indra a 12€ o menos, o Abertis a menos de 15€ o... en definitiva no veo ninguna comprable a excepción de TEF, pero ya llevo demasiadas.

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    2. Cuidado con CAF. Empresa controlada por sus trabajadores, 30% del capital, y estos mayoritariamente se afilian a Lab, el sindicato de Batasuna.
      Cada uno es dueño de su dinero, pero estos datos también hay que tenerlos en cuenta.

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    3. Un sindicato es un sindicato, la ideología en el trabajo creo que importa menos que en la tele. Si los trabajadores son amos creo que tendrán más razones para que la empresa vaya bien. No me imagino allí un vago.

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    4. Jaja, perdoname que me descojone. Tu respuesta demuestra que no tenemos ni puta idea de donde metemos nuestro dinero. Ni nosotros, ni metagestion ni nadie...

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    5. Yo he trabajado en la CAF de Zaragoza y te aseguro que allí no hay vagos. Son auténticos vagos redomados. Los tiempos están tomados por ellos mismos con tal laxitud, que el trabajo de ocho horas lo hacen en tres y sin matarse.
      Lo último que compraría son acciones de CAF, con sus trabajadores relajados, sus sueldazos millonarios, las indemnizaciones por intoxicación por amianto...

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  7. no compres INDRA, te lo dije un trabajador, desde dentro. Para trading, como cualquier otra, pero es un negocio desorganizado y mal gestionado.

    en cuanto al mercado, yo estoy igual, solo veo TEF para compra, y ya tengo demasiadas.

    por mi parte, sigo una estrategia mixta. La mitad de mi cartera la tengo en fondos de gestión activa, bestinver mediante, orientada principalmente al mercado internacional. Ahí, mi actividad consiste en mirar, e, idealmente, no tocar nada, hasta que se desbalancee ese 50% en un sentido o en otro.

    La otra mitad, la gestiono según el sistema que es común en esta hermandad: acciones españolas, enfocadas al dividendo, y con la idea de no vender nunca, para lograr ingresos recurrentes y crecientes...acumulando o aplicando liquidez de los rendimientos del trabajo, según vaya la cosa.

    La idea general es apostar por las dos vías, el "value" y el dividendo, y así, en las bajadas, me consuelo con las oportunidades de compra para el dividendo, y, en las subidas, disfruto las revalorizaciones de los fondos, que no me duele tanto vender, para consolidar ganancias, como las acciones, llegado el caso. Además, como no veo claro lo de comprar acciones directamente en mercados extranjeros, por la doble imposición, trato de compensar de este modo el riesgo país, usando principalmente el bestinver internacional FI.

    Hasta ahora estoy contento, y duermo bien por las noches, que no es poco.

    Un saludo a todos, y continuad con el excelente trabajo, especialmente el maestro IB. Cuantos más curritos logremos ingresos extras de nuestro ahorro en inversión, menos esclavos seremos de empleadores y bancos, y construiremos una sociedad más libre. Creo que esto es una labor social, lo que se promueve desde aquí, muy alejada a las ideas de rebeldía clásica pancartera, pero mucho más eficaz a largo plazo.

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    1. Gracias Hermano por el comentario.

      Hay un dato añadido que creo que ya comentamos aquí y es que Bestinver es de las pocas gestoras que reclama la doble imposición EN SU TOTALIDAD a todos los países. Muy pocas gestoras lo hacen porque incurren en gastos de abogados, gestores,... La última que ganaron fue contra el Estado Francés por mucho dinero.

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    2. En efecto, IB. Creo que Bestinver son un ejemplo de gestión activa, con mucha información, y criterios muy claros. Lo de la reclamación a Francia de las retenciones de los dividendos, o el hecho de que los gestores inviertan su dinero en el fondo son datos muy importantes.

      Te leo hace tiempo, pero hasta ahora no había comentado...solo darte la enhorabuena de nuevo, a ti y a todos los comentadores, y ánimos para seguir así.

      Un paisano que ahora anda por Panamá

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  8. Una de las consecuencias de esta crisis y de la euforia precedente es que ya menos personas se tragarán los supuestos chollos de las filiales de las grandes empresas sacada a bolsa. Todos recordamos las Terra, Iberdrola Renovables y Telefónica Móviles. Hace unos pocos años, Telefónica tuvo que retirar su plan de sacar a bolsa a Atento, debido al poco interés del mercado, tanto grandes inversores como pequeños.

    Anónimo de las 15:32: Yo tampoco veo ya buenas (o baratas) inversiones. Las ACX, despreciadas por muchos, que compré hace tres meses han subido casi 3 euros. Si no mejora su dividendo, al menos sacaré unas plusvalías.
    Mientras espero una caída que cada vez veo más improbable, he metido parte del dinero que tenía reservado para compras en el depósito a tres meses al 2% de ING.

    Unknow: Como tú, tengo FI de Bestinver, el Internacional y el Bestinfond. Una manera muy sencilla y eficaz de diversificar.
    Si Telefónica baja un poquito seguramente le pegue otro tirito, aunque ya tengo un 11% de mi cartera en ella. ¡La seguridad que dan el pago de dividendo en metálico y la reducción de deuda!
    Lo que sí voy a hacer seguro es comprar un puñado de derechos de Abertis (por debajo de 300 €, en ING la comisión es la más baja), sólo para seguir impulsando el interés compuesto.

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    1. Pedrolas, a partir de cuando tendremos la posibilidad de pillar derechos de Abertis?

      PetaZeta

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    2. Para mañana haré un post sobre Abertis, pondré toda la información sobre los derechos.

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    3. Gracias IB
      PetaZeta

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    4. Creo que el miércoles empiezan a cotizar.

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  9. "Se informa de la decisión tomada por Residencial Vegasol, S.L. y Construcción Obras Integrales Norteñas, S.L. de renunciar a sus respectivos cargos de Consejeros de DURO FELGUERA, S.A., habiendo dado traslado de su dimisión irrevocable."

    Yo creo que son buenas noticias... si alguien no quiere estar, es bueno que se vaya.

    http://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={8a9152b9-d67b-49d9-9ea2-dd41716a1594}

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  10. Después de vender acciones como locos y hacer caer por ello la cotización de MDF los de Vegasol, parece lógico que renuncien a su cargo de consejero...

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  11. 10.567,00 +0,76% +79,80 puntos.

    Esta mañana vía Twitter antes de la apertura del mercado y con los futuros al alza, preguntaba si se inicia un nuevo tramo para romper los 10700 e irnos a los 11.000.

    Puede ser a la vista del comienzo de semana. Si ayudan los grandes, la va a romper como cuchillo en la mantequilla. Hay rotura de máximos en varios mercados extranjeros y aunque solo sea por el efecto arrastre, ya nos llevan.

    De las grandes que sigamos, sólo REPSOL quedó en negativo y ENAGAS y ABERTIS fuertes subidas.

    Europa bien con Alemania muy fuerte y los americanos siguen con su fiesta rompiendo máximos históricos. Un movimiento que parece que no tiene fin, pero que tarde o temprano tendrá que corregir.

    Hay una previsión muy optimista de bajada del paro para este verano. Sería la mejor noticia del semestre. Si mejora este dato, la economía lo notaría enseguida, aumentando el consumo.

    Vamos a esperar un par de meses.

    Por el lado de los precios para posibles compras, lo veo casi todo caro. Poco donde elegir. Sigo esperando a alguna oportunidad.

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  12. Me ha salido la oportunidad de comprar acciones de Suez Environment (GDF SUEZ) a través de mi empresa con un 20 % de descuento. La cuestión es que no tengo muy estudiada la empresa y tengo que dar una respuesta antes del viernes. Alguien que la tenga en cartera o en el punto de mira me puede dar alguna información?

    Gracias y saludos.

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    1. Ha recortado dividendo recientemente porque está ganando menos debido a la crisis. Aún así reparte buen dividendo en efectivo, con un mínimo de 1€/año...Las llevo a 16,8€ de precio medio y este mes cobré dividendo.

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