martes, 18 de febrero de 2014

La venta de opciones del Hermano Jorge

Llevo un rato indagando en la CNMV sobre las notificaciones
de los consejeros de Acerinox. Veo que dichos consejeros han realizado gran cantidad de operaciones con opciones. Venta de call a strike 10 y venta de put a strike 8, 8.5, 9... llevándose jugosas primas. Tenéis un ejemplo aquí: http://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={5ee3486d-bace-496e-a3a6-a610165c7e4d}
Una operación que le ha dado unas primas de 365.000 euros.
Venden cuando se acercan a 10 euros. Ahora habrá que saber quien ha hecho que rompa los 10 euros.

Saludos.


Óscar Fanjul Martín, consejero, vende 402.773 acciones a un precio de 9,96 euros. Controla: 0,007%. 


http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DerechosVoto/ParticipesSociedad.aspx?qS={d916df64-b544-4e53-8c3e-331b1378ac80}

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DerechosVoto/NotificacionesAnteriores.aspx?qS={a41a5d13-ab62-4bf6-86fc-11373dff4ca8}

Vamos a traducir al español, la operación que hace Oscar Fanjul

Por lo que veo, ha vendido la call 10 de acerinox y la put 8,50. Es decir, una cuna vendida.

De momento ingresa una buena cantidad al haber vendido las opciones.(no tengo los datos exactos porque no los encontré, hablo de memoria).

INCONVENIENTES:

Si durante la vida(si son estilo americano) de las opciones CALL, si supera la acción los 10 euros, se verá obligado a entregar esas acciones a 10 euros, aunque se pongan a 12.

Por abajo, si baja de los 8,50 con las PUT estará obligado a comprarlas, aunque bajen a 6, al precio de 8,50.

Está claro que éste conoce muy bien la empresa y hace una cantidad impresionante de operaciones de compra y venta. Desde luego, para seguirlo con interés.


Y aquí tenemos lo que hizo ACERINOX en los últimos meses. Si hubiera salido bien la apuesta, su venta de cuna le hubiera reportado grandes beneficios, prácticamente sin hacer nada.

La gracia de esta historia es que probablemente haya comprado las acciones en el entorno de 9, se lleva la subida hasta 10 y la prima de la venta de la call...........a lo que hay que añadir la prima de la put.

VENDE 500.000 CALL 10 EL DIA 4/2, VENCIMIENTO 19/9 INGRESANDO 0,38
VENDE 500.000 PUT 8,5 EL MISMO DÍA Y VENCIMIENTO INGRESANDO 0,35

Tal como bien explica el Hermano Jorge: 365.000 euros al bolsillo.

Hermanos, hay mucho dinero ahí fuera esperándonos. Y la pista que dan estos insiders podemos aprovecharlo bastante bien.

Siempre que veais una cuna o una opción vendida, están avisando de gran soporte o gran resistencia o las dos cosas.

Si teneis alguna noticia de interés me la haceis llegar y la analizamos aquí con el gráfico, para ver qué intenta hacer el insider.

Ojo porque hay muchas operaciones que se hacen por temas fiscales, así que elegiremos bien.

30 comentarios:

  1. Aquí teneis el enlace, a ver si funciona http://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={1453c646-a2db-40e6-9ad6-05d77126fc63}
    Si no funciona el enlace, vais a la cnmv, buscais por entidad, acerinox, ir a Participaciones significativas y Autocartera y allí clicais en Notificaciones de derechos de voto e instrumentos financieros.
    Podréis ver todas las operaciones de consejeros y accionistas significativos.

    Óscar Fanjul Martín y Diego Prado gestionan Feynman Capital la sociedad de inversión de Alicia Koplowitz.
    Feynman capital es accionista del 11% de acerinox.

    Saludos y gracias IB.

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    1. Gracias a tí Hermano Jorge. Me resultó muy instructivo lo que aportaste.

      Estos personajes saben muy bien lo que están haciendo, porque especulan desde dentro. Nadie mejor que ellos para saber si lo hacemos bien o no.

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  2. Gracias IB por este magnífico post. El hermano Jorge es una joya de mucho valor :) y lo bueno de ello es que comparte con la hermandad sus conocimientos de manera generosa (doy fe). Por eso gracias a los dos.
    Yo con esto de las opciones todavia ando un poco perdido. Además creo que ing no lo hace. Así que tendría que operar con otro broker y me da cierta pereza. Espero que algún dia me meta de lleno con ello y me fije en los dos grandes maestros de aquí: mi más que respetado IB y mi estimado compañero de hermandad, Jorge.
    Un fuerte abrazo,
    sumaysigue

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    1. Gracias, un fuerte abrazo sumaysigue. Yo me metí en el tema de las opciones gracias a este blog, y te das cuenta de que tienen infinidad de estrategias. Es un tema complicado y hay que estudiarlo en profundidad y siempre con mucha prudencia.

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    2. Yo me iba a iniciar en Self Bank y justo lo quitaron...

      Fue un opciones interruptus ;)

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    3. Coincido con el Hermano Sumaysigue, aquí aprendemos todos de todos y todos los días.
      Esto de las opciones hay que tratarlo con cuidado pero ya vemos que los grandes lo practican de forma habitual, aprendamos de ellos.

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  3. Llevo una semana pensando en comprar una acerera en mi proximo tiro. Bestinver tiene mas de un 8% entre acerinox y arcelormittal. No se cual de las dos tiene mas recorrido para venderlas arriba del ciclo. Estoy mirando el grafico mensual de acerinox pero sospecho que el split del 2004 no me sale descontado. Los maximos que me salen son a mas de 47 euros la accion.
    ¿Alguien me puede decir cuales son los maximos historicos descontando el split de esta empresa para hacerme una idea de hasta donde puede llegar?
    Aun no se si elegir acerinox o arcelor. Gracias.

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    1. ACX, estuvo sobre los 23,09 € allá justo antes de comenzar el ciclo bajista en el que nos encontramos. De todas maneras, por las especiales características de las empresas de este tipo, el comprobar el máximo histórico en esa época está bien para saber lo que pasaba en esa época; pero no para prever si podría llegar nuevamente ahí en un plazo mediano, según las actuales características políticas, y socioeconómicas. En un futuro lejano, por supuesto que llegará, en eso consiste la confianza en el nuevo ciclo y el crecimiento y expansión de las empresas cíclicas. La cuestión es saber, ¿cuándo?.

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    2. Gracias anonimo. La cuestion es saber cuando. Ninguno tenemos la bola de cristal. Solo indicios.

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    3. Hermanos, tanto una como la otra cuando llegue el momento, tirarán con fuerza. A mí me gusta más ACX, a pesar de la competencia de Extremo Oriente.

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    4. IB cual es la ventaja o plus que le ves a acerinox respecto a arcelor. Saludos y gracias.

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    5. Acerinox es una empresa pequeña pero muy bien posicionada en un sector el de los tubos de acero inox muy exigente y con relativamente poca competencia. Cuando los grandes del mundo le pongan el ojo, empezarán a comprar y veremos subidas y volatilidad muy fuertes.
      La otra es una vaca gigantesca, a nivel mundial. Tambien subirá pero creo que lo hará con menos fuerza por su tamaño.
      Es más una percepción de lo que puede pasar en el futuro, que otra cosa.

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  4. ¡Qué decepción con Enagás! Y no hablo de los resultados, sino de su gestión corporativa. Como Iberdrola, como Endesa, como Telefónica, como Caixa, como REE, su consejo se está llenando de politicastros de m...

    http://www.eleconomista.es/economia/noticias/5550505/02/14/Enagas-designara-consejeros-a-Ana-Palacio-Isabel-Tocino-y-Antonio-Hernandez-Mancha.html

    "El consejo de administración de Enagás acordó en su reunión de ayer proponer a la junta general de accionistas el nombramiento como consejeros de las exministras Ana Palacio e Isabel Tocino, así como del exdirigente de Alianza Popular Antonio Hernández Mancha, indicaron a Europa Press en fuentes empresariales.
    El gestor técnico del sistema gasista también ha propuesto la designación de Gonzalo Solana, quien fue presidente del Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) entre 2000 y 2005, y del hasta hace apenas unas semanas director general de Industria y de la pequeña y mediana empresa, Luis Valero."

    El consejero delegado de Enagás es Marcelino Oreja, hijo del ministro ucedero del mismo nombre.
    Y el presidente, Antonio Llardén, es socialista. Mantenido por el Gobierno del PP. Ahora se ve a cambio de qué: repartirse los cromos.

    ¿Pero qué sabe de energía Hernández Mancha, un abogado del estado totalmente fracasado en política?, ¿y Ana Palacio? Al menos Tocino se doctoró con una tesis sobre derecho nuclear. ¿Habrá dejado el consejo del Sanatnder?

    En fin, ¡QUÉ ASCO! Por lo menos, esto indica que el Gobierno del PP no se cargará Enagás, que es lo único que nos interesa.

    Perdonad, pero estoy muy enfadado por este enchufismo de inútiles.

    Al menos el beneficio neto de Enagás subió un 6%.

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    1. Te das cuenta ahora de donde vives, hermano PedrolaS?

      Desde hace siglos hemos tenido y tenemos lo peor de lo peor en política. Así, España, otrora muy importante, con la armada invencible y posesiones en America, Filipinas... se ha convertido en lo que es...

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    2. Por desgracia, sé en qué país vivimos.

      Pilar Rahola se inventa dos doctorados, Moreno Bonilla se inventa una licenciatura, la única actividad privada desempeñada por Susana Díaz fue la de catequista, el Fernández que se quitó la chancleta para amenazar a Rato... Mientras tanto, en Alemania han dimitido ministros por copiar citas en sus tesis doctorales y en EEUU lo han hecho cargos políticos por tener a su servicio inmigrantes indocumentados.

      Estamos así desde 1800, desde los Godoy, Carlos IV y Napoleón, con algunos destellos de honradez y profesionalidad, pero la chusma sigue aplaudiendo a los Fernando VII del siglo XIX, del XX y del XXI. (Menuda delicadeza la de los separatistas catalanes de llamar 'nazis' a los directivos alemanes que se oponen a la independencia.)

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  5. Es una vergüenza que las grandes empresas funcionen así. Lamentable.

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  6. Totalmente de acuerdo. Esto no se deberia permitir.
    Pero luego llegan las elecciones y gana el PP o el PSOE.
    Seamos exigentes.

    Saludos

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  7. Estimados, esta "chusma" incrustada en los consejos de las grandes empresas es la que hace que se firmen contratos.
    Ganamos porque las cartas están arregladas a nuestro favor.
    Yo lo que quiero es ganar pasta y si algún zángano de estos facilita las adjudicaciones. Tanto mejor.
    Ya después puedo donar el dinero que me sobre, hay ONGs de todos los colores.
    Saludos y buenas inversiones
    Markus

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    1. Yo coincido con el Hermano Markus. Es un precio que hay que pagar a esta basura para que si surge cualquier problema, te levanten el teléfono al otro lado y se resuelva en favor de la empresa. Sea un ministerio o un país extranjero.
      País.......

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  8. Habéis visto Viscofan, por debajo de 37. Empieza a estar en mi radar.
    ¿Alguien sabe de alguna noticia nueva? Presenta resultado el día 28 de febrero.

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    1. Hace unos días leí un artículo sobre ella, en principio no hay ninguna mala noticia, lo atribuían a que se estaba "muriendo de éxito con tanta subida" y que se había puesto tan cara que estaban deshaciendo posiciones en ella para rotar a otras empresas con más recorrido alcista.
      Vamos a esperar a resultados.

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    2. Yo también tengo interés en pegarle un bocado a viscofán..Que precio considerais atractivo?Sobre los 35?Saludos

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    3. Yo quiero ampliar las Viscofanes que tengo con otro puñado, pero como mi precio medio de compra es de 38 €, no pienso comprar más hasta que la cotización ronde los 35,5 €. El mínimo de los últimos 12 meses fue 35,29 €.

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    4. Como creo que los resultados de 2013 no serán buenos (más que nada por los cambios en las divisas) supongo que traerán más volatilidad y bajadas. Ése será el momento.

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  9. Hermanos en el Dividendo, sesión que se apoya en el 10.000 y vamos a ver si aguanta en los próximos días.

    El jamón bajó y para mi sorpresa en las dos que hoy presentaban resultados, que yo considero buenos, dadas las circunstancias más en el caso de GAS NATURAL.

    Sigo viéndolas como dos muy buenas vacas que quiero seguir acumulando para mi cartera a poco que se pongan a buen precio. Mañana analizo ENAGAS.

    Sorprende la caída de INDITEX y de MAPFRE, por debajo de 3. Muchas veces son decisiones de alguna casa importante que las infrapondera y eso causa un efecto arrastre sobre ellas, sin importarles sus buenos resultados.

    Hermanos aquí estamos para ganar dinero. Cabeza fría y a echar cuentas. Si el mercado no reconoce la calidad de alguna de las del jamón, es problema de él, ya lo hará.

    Para entonces nosotros habremos cargado y recogeremos una buena cosecha.

    Europa algo mejor que nosotros y los americanos siguen con su fiesta alcista.

    La noticia importante hoy creo que fue la subasta de letras a un año: AL 0,61% EL MÁS BAJO DE LA HISTORIA.
    Que se vayan preparando lo que tengan depósitos en los bancos con las rentabilidades que les van a ir ofreciendo ¿Dónde acabará una parte importante de todo ese dinero, Hermanos?.

    ¿Y cuándo lo van a hacer, como siempre?.

    Nosotros seguimos a lo nuestro, mirar con lupa los resultados, noticias, gráficos, insiders, ...cuanta más información sobre nuestras vacas, con más tranquilidad invertiremos en ellas.

    Mucha suerte en vuestras inversiones.

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  10. http://www.bolsamania.com/noticias-actualidad/noticias/El-70-de-las-companias-del-Ibex-elevaran-su-dividendo-en-2014--0420140217095758.html

    La pega es que ENG, IBE y EBRO lo bajarán

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  11. ¿Alguien sabe si se pueden comprar en ING los reit's SNH y MPW? He estado mirando el historial de pagos de dividendos, y parecen continuados en el tiempo, y en SNH incluso van aumentan
    dolo cada 5 ó 6 pagos...y se están poniendo a un precio al que dan una buena rentabilidad... Por cierto, son empresas del mercado USA.
    Gracias.

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    1. Senior Hsg Pptys (SNH) no me aparece. El MPW sí que lo encontré en ING.

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  12. OHL parece tener problemas en el Ave a la Meca.

    http://www.expansion.com/movil/2014/02/18/empresasinmobiliario/1392763876.html

    Un saludo.

    JL

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