jueves, 21 de noviembre de 2013

DIVIDENDO IBERDROLA ENERO 2014








Hermanos, QUIERO LOS PAPELES. Me sigue pareciendo a estos precios una gran inversión, pensando en el largo plazo. La noticia:

El Consejo de Administración de Iberdrola ha acordado realizar una ampliación de capital
por hasta un máximo de 845 millones de euros para abonar el dividendo a cuenta de 2013 en especie a aquellos accionistas que lo deseen. En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Iberdrola precisa que el número máximo de acciones que emitirá no excederá, en valor de mercado, el importe que se determine el próximo 9 de enero y que estará comprendido entre 800 millones y los 845 millones de euros. Asimismo, la eléctrica reitera que el dividendo para aquellos que deseen recibirlo en efectivo será, al menos, de 0,125 euros por acción, inferior en un 10,7 % a la propuesta de dividendo a cuenta que hizo con cargo al ejercicio de 2012 (0,140 euros). Los accionistas recibirán un derecho de suscripción gratuito por cada acción que, entre el 11 y el 27 de enero de 2014, podrán conservar para canjearlo por nuevos títulos o bien venderlo a Iberdrola o en el mercado. Finalizado este periodo, los derechos de asignación gratuita se convertirán automáticamente en acciones de nueva emisión de Iberdrola, aunque todavía no ha desvelado cuántos de estos derechos serán necesarios para obtener una nueva acción.

Iberdrola ampliará capital por hasta 845 millones para pagar el dividendo,Empresas Sector Energía. Expansión.com

26 comentarios:

  1. Buenos días hermanos,
    Llevo un tiempo mirando empresas USA para invertir, ya que el Ibex está alto. De repente me ha venido un recuredo en mente, ¿Os acordáis cuando apareció el euro y 0.75$ = 1€?. Ahora 1.35$=1€ has tenido que multiplicar x2 para batir el cambio multidivisa y la inflación (por lo menos) en la última década si invertiste en $, un dividendo que crece al 10% tendría problemas para mantener el poder adquisitivo en $ por encima de la inflación para alguien que vive en €.

    Que opináis? Las empresas USA son tan buenas como parecen? Podríamos ver 1€=2$ en la próxima década y fastidiar nuestra estrategia?

    Gracias y Saludos.

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    1. Muy buena reflexión!!

      Si que es verdad que el efecto QE del tesoro americano ha contibuído mucho a la devaluación de la divisa americana frente al dólar, y tienes razón en todo lo expueso.
      Pero te hago otra reflexión: ¿Recuerdas el verano de 2012 cuando se tocaban mínimos en europa y parecía que iba a quebrar el Euro? ¿A que ahí no parecía tan mala idea tener parte de tu patrimonio en Dólares??

      Es verdad que si tienes toda tu inversión en dólares ha habido una caída de poder adquisitivo frente al Euro, pero tener una parte, para diversificar divisa creo que es muy aconsejable.

      Saludos,
      Doc

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    2. Con los cambios de divisa puede pasar cualquier cosa, por ejemplo recuerdo perfectamente cuando salió el Euro a 0.75$=1Eur leí a reconocidísimos economistas asegurar que era imposible que el Eur superara la paridad con el Dolar y fíjate como estamos ahora o como llegamos hace unos años a 1Eur=1.58USD.
      Conclusión: nadie sabe lo que puede pasar con las monedas.
      Una buena opción para cubrirte es invertir en empresas cuanto mas diversificadas internacionalmente , mejor.
      Por ejemplo a continuación de enumero algunas empresas USA con el porcentaje de sus ingresos que proceden del exterior (zonas no USA):
      Chevron 74% ingresos del exterior
      Exxon Mobil 67%
      Google 53%
      Procter & Gamble 64%
      Johnson & Johnson 53%

      Invirtiendo en estas empresas se puede decir también que estás invirtiendo en multidivisas.
      Además como consejo adicional (que es lo que hago yo) es comprar estas empresas pero en el marcado de Frankfurt o Xetra ; de esta manera te ahorras las comisiones y diferencias de cambio tanto en la compra como en la venta.
      Es decir compras Procter & Gamble en el mercado de Alemania en Euros y cobras los dividendos también en Euros.

      En los siguientes links tienes Procter & Gamble en el mercado de frankfurt y en el de Nueva York:

      PG Frankfurt: http://es.finance.yahoo.com/q?s=PRG.F&ql=0
      PG NYSE: http://es.finance.yahoo.com/q?s=PG&ql=0

      Saludos y Buenos días.

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    3. Que el Ibex está caro??? En comparación con los USA, Dow Jones, que lleva 5 años subiendo en vertical y está no alto sino en máximos historicos desde el inicio de los tiempos???

      Creo que algo se me está escapando... El Ibex NO está caro. Estará caro o barato en función de si las empresas que los formas empiezan a generar beneficios o no (es decir, si se sale de la crisis o no). Lo que es indudable es que los USAS estan muy muy muy caros (mira los estupendos análisis de IB en brothersindividends.com).

      El que quiera comprar en USA adelante, pero yo no lo aconsejaría. Puede, facilmente, acabar convertido en pollo a la parrilla.

      Un saludo,

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    4. Hola de nuevo,
      A largo plazo sobretodo por fundamentales (QE's y demás) veo mas el dolar perdiendo valor que ganándolo, a corto el mercado está loco (y que dure).

      Carpanta, como funciona el tema impuestos/dividendos con el mercado de Frankfurt? Es igual que el americano que hay doble retención y te la retornan?

      Creo que el Ibex está caro o "en su punto" si cogemos los componentes que nos interesan y los miramos uno a uno. Recordemos que aún seguimos con demasiados "scripts dividends". En USA veo cosas mas decentes, mas que nada porque hay mucho más donde elegir, tienes IBM a per 13 con el sello de Buffet, CVX , EXXON, COP en condiciones similares. Pero el multidivisa para mi es preocupante.

      Saludos y gracias por las opiniones.

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    5. Hola Eco,

      Exacto !! en Frankfurt doble retención como en USA y después en tu declaración de renta debes hacer los ajustes por doble imposición (al final el efecto de la doble imposición es neutro; siempre y cuando la retención del país origen sea menor al 21% en caso de ser la retención en origen superior al 21% deberías reclamarla a la hacienda del país origen).

      Bajo mi punto de vista a los que nos quedan muchos años de formación de cartera y con vistas a tener a largo plazo un capital importante , sin duda debemos cumplir las 3 reglas de la diversificación:
      1) Diversificación de las compras en el tiempo.
      2) Diversificación por sectores.
      3) Diversificación internacional (Zona Euro, UK,USA y Asia).

      Si sólo nos centramos en el mercado nacional dejamos sin atender muchos sectores importantes como el de gran consumo tipo Coca Cola, Unilever, Procter & Gamble... Sector Quimico, Sector Farmaceutico, Sector REIT's ....

      Saludos

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    6. Cuando he leído el comentario también me ha parecido un poco raro, creo que el IBEX tiene más potencial de revalorización pese a las últimas subidas.

      Creo que de aquí a 1-2 años llegaremos a los ¿13.000 del IBEX?

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    7. Pienso que la alternativa mas clara y económica, de cara a la internacionalión de mi cartera, pasa por los ETFs fisicos, y los de acumulación o dividendo, encajrian perfectamente en nuestra estrategia, simplificandola,.Con bajas comisiones tipo Vanguard en € ó $. Seguro que hay hermanos que saben del tema y nos pueden informar. Daría para una entrada? o se ha tratado ya?
      Gracias por tratar temas tan interesantes y compartir vuestras experiencias.
      Saludos a la hermandad.
      Santiago

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  2. Por supuesto IB, los papeles siempre ya que estoy en proceso de formación de cartera, de aqui 30 años ya llegará el momento de vivir a lo grande con los dividendos.

    La semana pasada aprovechando la fortaleza del euro contra el Honk Kong Dollar (HKD) incrementé la diversificación internacional con 3 macro-empresas chinas:
    China Mobile
    China Telecom
    PetroChina

    Y a esperar que China despierte, jeje

    Saludos y Buenos días.

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    1. Hola Carpanta,

      Tengo alguna duda...
      1) Si compras empresas americanas en la bolsa de frankfurt estas seguro que los dividendos se cobran en euros??? Has cobrado ya algun dividendo en euros de estas empresas?
      2) Tienen estas acciones en xetra/frankfurt la suficiente liquidez/volumen???

      Gracias por tus respuestas

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    2. Hola Anónimo,

      Ahí van las respuestas:

      1) Las acciones USA pagan su dividendo en USD pero al llegar a Frankfurt se hace el cambio a euros (al cambio oficial eur/usd) no al cambio que te aplique tu banco (ING,La Caixa...) que en muchos casos te aplican un diferencial de un 2% a su favor....son muy listos.
      Para ahorrate esa comisión de cambio tienes 2 opciones:
      A) Tener 2 expedientes de valores: Uno en USD para las compras , ventas y cobro de dividendos en USD; y otro expediente de valores en EUR para compras , ventas y cobro de dividendos de valores denominados en Eur.
      B) Comprar las acciones extranjeras en el mercado alemán en Eur, por ejemplo acciones americanas , japonesas o chinas.
      La cotización en eur es igual a la cotización en la moneda de origen pero al cambio oficial (esto es porque si cotizaran con descuento darían oportunidad de arbitraje entre mercados, con lo cual al final cotizan al cambio oficial).

      2) Respecto al tema de la liquidez, dependiendo del valor en concreto podría a ver problemas para comprar / vender grandes lotes de acciones; pero los blue chips como JNJ,PG,KO,GE,GOOGLE,APPLE.... no tienen problemas de liquidez (siempre hablando de cantidades moderadas de acciones) yo nunca he tenido problemas con estas acciones para compras / ventas de importe 10000-15000 eur.

      Saludos

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    3. Muchas gracias. En su momento me planteé el tema de Frankfurt pero lo descarté porque pensaba que las acciones americanas pagarían directamente el dividendo en usd sin conversion.
      Un saludo.

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    4. Por cierto Carpanta... cuanto es la retencion en las empresas chinas?

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    5. Pero eso de la bolsa de Frankfurt es como un ADR pero en euros no? No tiene comisiones de gestion? Los ADRs suelen tener un 0,5% de comisiones de gestion si no recuerdo mal.

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    6. Hola Anónimo,

      Todavía no he cobrado ningún dividendo de mis únicas 3 posiciones en valores chinos, que son los siguientes:
      PetroChina
      China Mobile
      China Telecom

      Los 3 valores estan comprados en el mercado de Frankfurt y denominados en euros.

      En cuanto cobre los primeros dividendos os mantendré informados de la retención en origen pero no creo que supere el 21%.

      Saludos

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    7. Hola Samuel,

      Comprar valores USA en el mercado de Frankfurt NO ES COMO UN ADR, estas comprando directamente acciones de la compañia en cuestión lo que simplemente listados en otro mercado.
      Los ADR es la forma que eligen algunas compañias internacionales como Telefonica o Banco Santander para cotizar en USA y al adquirir un ADR estás adquiriendo una o mas acciones (a veces las agrupan en 2, 3, 5,......o 100 acciones por ADR).
      En el caso de los valores USA que cotizan en Alemania , tu estas comprando exactamente la misma accion que cotiza en USA pero denominada en EUR (fíjate que tienen el mismo codigo ISIN en USA y en Alemania).
      Ningún intermediario / Banco te lo aconsejara porque a ellos les conviene que compres en USA para así cobrarte mas comisiones y además "colarte" su diferencial sobre el tipo de cambio EUR/USD.

      Saludos

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    8. Carpanta, ¿sabes como es la retención en los dividendos de las acciones americanas cotizadas en el mercado alemán?

      ¿se retiene la parte americana y la española? o ¿hay una triple imposición alemana/americana/española?

      Un saludo,

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  3. Como yo cada vez dependo más de los dividendos para vivir, me parece que cogeré la mayor parte de éste en dinero y aumentaré en unas docenas mi paquete de acciones. Si la cotización baja mucho, el número de acciones será mayor.

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  4. buenos dias hermanos!
    me gustaria añadir iberdrola a mi cartera y he pensado en lanzarme a comprar derechos en la proxima ampliacion antes que acciones para ahorrarme comisiones. trabajo con ING y creo que no cobran mas que el canon de bolsa si compro derechos. me recomendais esa operación o creeis que es mejor comprar las acciones ahora y cobrar el dividendo en papeles?
    un saludo y gracias

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    1. Hermano Rober, depende mucho de tus circunstancias. Si es por ahorrar las comisiones, mejor via derechos.

      Si te coincide un buen precio en los próximos dias y no tienes otra limitación, echa cuentas porque a lo mejor te vale la pena comprarlas ahora.

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  5. Ya que habláis de los mercados extranjeros.

    ¿Sabéis si en ING se puede abrir una cuenta en USD para hacer las compras USA?

    Cada vez que me pongo a mirar acciones USA me dan mucha envidia y a la vez vergüenza de que la bolsa Española no se parezca nada a USA.

    El otro día me puse a mirar el gráfico de 3M (MMM) a largo plazo y era impresionante:

    http://www.google.com/finance?cid=24599

    Y así con multitud de empresas de USA, que ademas sus dividendos no paran de subir.

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  6. Hermanos en el Dividendo, nuevo cierre en el 9600 aunque durante el dia conseguimos bajar del 9500 en sesión de menos a más. Europa parecido con malas noticias que vienen de Francia, el pais más estatalizado del continente, mientras los americanos a estas horas siguen con su particular fiesta, con el Dow por encima del 16000.

    Entre las mejores noticias del dia, podemos decir que las necesidades de financiación de nuestro país ya están cubiertas.

    Yo Hermanos desde mañana inicio la compra de lo que queda de año y estoy analizando entre las que más me gustan qué dos o tres comprar.

    Dentro de un rato haré el post de mañana y en ese tiempo decidiré, aunque ya lo tengo claro.

    Sigo viendo mucho dinero y mucha fuerza de fondo en el mercado. En cuanto hay una ligera caída, vuelven a entrar a tope hasta acabar, como hoy recuperando más de 100 puntos.

    Vamos a ver si se abre la ventana de oportunidad, aún así sigue habiendo buenos precios.

    Mucha suerte en vuestras compras.

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    1. IB yo hoy he vuelto a pescar,

      419 MAP a 2,86€, un tiro pequeño por si sigue bajando, puede parecer un precio caro, pero como el Ibex vuelva a cojer fuerza y pase los 3€ con claridad, me parece que despues va a costar que baje.
      A dia de hoy esta barata por PER y sigue creciendo fuera, la RPD es baja, pero con otro pequeño paquete que tenia tengo un precio medio de 2,27€

      Sigo a la espera de una bajada mas seria, con la artilleria preparada, y siguiendo muy de cerca a REE que es la que me falta en el rebaño

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  7. estaría bien saber como se compra valores extranjeros a través de Frankfurt ???

    Saludos.

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    1. Hola Anónimo,

      En mi caso yo tengo cuenta con La Caixa y en el apartado de "buscar valores" al indicar por ejemplo "Coca Cola" me aparecen todos los mercados en los que este broker permite operar , en el caso del ejemplo NYSE, Xetra y Frankfurt.
      Consulta con tu broker,
      Saludos.

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  8. El Dow Jones ha cerrado por primera vez por encima de los 16.000 puntos. Si la euforia se contagia a Europa y a nuestro Ibex quizás habremos comenzado el rally alcista de fin de año.

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