domingo, 22 de septiembre de 2013

EMPIEZAN LAS BUENAS NOTICIAS


Los telediarios están empezando a abrir con las noticias de subidas importantes en las bolsas.


Los listos hace mucho que tienen sus carteras a tope y siguen cargando en las mejores del mercado aprovechando las correcciones que surgen de vez en cuando.

El criterio que utilizo despues de analizar un montón de índices y empresas, tanto españolas como extranjeras, bajo el prisma de las tres medias , me da una visión bastante buena de dónde estamos en cada momento.

Si miramos los índices americanos o la mayoría de sus grandes empresas, están totalmente fuera de precio para comprar, las medias y el sentido común me lo dicen.

Si nos venimos a Europa, el caso de las dos eléctricas alemanas que analizamos en el blog de empresas extranjeras, indicaba que eran y siguen siendo grandes oportunidades de compra a pesar de que su índice director ya está caro y de que están en proceso de ajuste, sobre todo por el tema nuclear.

Nuestro Ibex es una oportunidad de las que se presentan una cada pocos años, de haber entrado y seguir entrando ya con precaución, a la vista de dichas medias.

TELEFONICA, LOS DOS GRANDES BANCOS, IBERDROLA y alguna más siguen siendo muy buenas empresas y por debajo de la media de mil sesiones, luego para ir comprando poco a poco.

Mientras, repito, los listos ya cargaron, otros siguen mirando, mientras las noticias cada vez aparecerán más en los periódicos.

Siguen guardando su dinero en depósitos:

El pasado julio, los depósitos custodiados por los bancos españoles socios de la AEB alcanzaron los 701.056 millones de euros, el 11,9% más que el año anterior. Los bancos sanos aprovechan las dificultades de las antiguas cajas.



Los pollos siguen sin atreverse a entrar, creo que en estos momentos todavía estamos entre las dos fases de ESTO DE JUGAR....  y EN LA TELE DICEN QUE ...

Faltan muchos meses, quizás algún año hasta que los pollos se decidan a entrar en la bolsa. Siempre lo hacen en los peores momentos, desgraciadamente, al final del ciclo.

Afortunadamente la Hermandad del Dividendo y cada vez más, saben cuándo hay que entrar.

LA PREGUNTA QUE OS HAGO ES ¿DONDE ESTAMOS?

Un vídeo donde se explica bastante bien, lo que ocurre y lo que nos vamos a evitar:




26 comentarios:

  1. Y en este juego de estrategias, hay una clara, y muy negativa para el valor, en las posiciones cortas, que están en máximos históricos. Y es que, desde el pasado mes de febrero, los bajistas no han parado de apostar por la caída de Acerinox y controlan ya el 6,9% de las acciones.

    Este dardo envenenado puede responder al complejo ejercicio que está viviendo Acerinox, en particular, y todo el sector, en particular. "Hay un exceso de capacidad, un entorno de precios muy bajos, que no permite ser optimistas a corto plazo, y el único catalizador que se vislumbra es la venta de un planta de Outokumpu en Europa, que si se cierra con un asiático, supondría mantener el exceso de capacidad y, además, se metería al enemigo en casa", explica Sánchez.

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  2. Hace un año aprox, Indra era una de las favoritas de los bajistas, lo que castiga el valor constantemente. Compre unas cuantas algo por encimai a de 8 euros. Desde hace tiempo como bien dices Acerinox es una de lsus favoritas. Las diferencias entre ambas empresas y sectores son muchas. No obstante, estoy valorando posibilidad de incluirla encartera (por debajo2%). Sin prisa pero sin mucha pausa.
    Saludos
    Javier

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  3. Buenas:

    Yo pienso también como IB, estamos ya saliendo del inicio de ciclo alcista. En Junio cuando aquí decíamos que estábamos en el inicio de ciclo alcista ningún analista, o muy pocos, lo decían. Hablaban de una tercera pata bajista que llevaría al Ibex por debajo del 6000.

    Independientemente de ello, yo creo que los que hemos formado nuestra cartera entre 8000 y 8500 hace ya tiempo, creo que no vamos mal encaminados. Subirá, bajará, pero hemos comprado nuestras vacas con criterio, con cabeza y con argumentos. Así es más difícil fallar en el largo plazo.

    Ahora pasará lo del anterior ciclo, subiremos 1-2 años a tope hasta los 10-12000 y allí la gente irá entrando.

    A corto plazo, cualquier caida a los 8400 la aprovecharé para seguir comprando. Pero lo gordo ya está comprado.

    Creo que no lo hemos hecho mal, pero es el tiempo el que nos lo tiene que decir. De momento dice que no vamos mal.

    Un saludo.

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    1. Creo que estamos en la fase que indica IB, mirando el ibex con dividendos, el mínimo lo marcó en el crack de 2009, y un mínimo relativo en julio del año pasado (ahí si que compraron los listos listos), ahora iremos subiendo. A mi alrededor pregunto por el interés en bolsa de amigos y familia y la respuesta es la misma, pero que haces ahí, que vas a perder todo y alguno incluso acaba diciendo, prefiero un plan de pensiones que me haré cuando cumpla los 40. En fin, el tiempo nos dirá si hemos sido pollos o listos.
      Saludos.

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  4. Noticia de Eleconomista:

    ¡La bolsa es la mejor opción! Europa para hacer nido y EEUU para volar.

    Ya empiezan a llamar a los pollos. No me gusta un pelo. Caida inminente???

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    1. La portada del Expansión de los tres últimos fines de semana es una llamada al optimismo.

      En éste, los principales titulares han sido: 'Los fondos de inversión más vendidos en España' y 'La bolsa busca ya el 9.500'. En el anterior, 'Cómo invertir para ganar con la banca' y 'Latinoamérica dobla la apuesta por las empresas españolas'. Y en el de hace tres, 'Los dividendos con más tirón' y 'La bolsa vota por los Juegos'.

      Yo también creo que ya están llamando a los pollos.

      No espero una caída inminente, pero sí que las manos fuertes quieran dar fuerza a la subida, al menos hasta fin de año, y luego retirarse.

      Desde la primavera de 2012 he invertido 48.000 € en bolsa y me siento muy satisfecho y tranquilo, sobre todo después de haberme librado de las compras especulativas.

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  5. Hola. Ayer Javier hizo un comentario de pasada sobre la posibilidad (o necesidad) de ajustar la cantidad a invertir de cara a minorar las comisiones que nos cobran.
    Comentaba por ejemplo, muchos estamos en ING, que a partir de 4800€ ya nos empiezan a cobrar el 0,25% en vez de los 12 € mínimos (el 0.25% de 4800 son 12).
    Sería interesante saber si tenéis en cuenta este hecho o lo consideráis despreciable en las cuentas globales.
    Otro tema interesante es el tipo de orden que poneis en vuestra operativa y cómo evitáis que os cobren una doble comisión si se ejecutan en dos veces en vez de en una.
    A lo mejor se podía hacer un post con este tema, porque puede ser una lima importante a nuestros planes.

    José.-

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    1. Hola José, el importe de cada disparo dependerá de tu capacidad de ahorro, en mi caso, aunque no estoy con ING, mis disparos son de entre 1.000 y 2.000 €. A mi me cobran 3.5€ de comisión por compras de hasta 3.000 euros. El tipo de orden que pongo es limitada y en alguna ocasión se ha ejecutado en dos veces y solo me han cobrado una comisión, dependerá del broker. Eso sí, me cobran por todo, custodia, dividendos, etc, etc., pero haciendo cuentas me sale más rentable, ya que como estoy con la cartera en formación, hago unas cuantas compras.
      Supongo que en un futuro, mi cartera acabará estando en ING aunque suponga un gasto por traspaso de 30€ por título.

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    2. Hola hermanos del dividendo. Por supuesto, hay que tener en cuenta cual será la comisión dependiendo de cada compra. Yo suelo hacer disparos grandes, de unos 5.000 euros para minimizarla. Claro que esto es porque recibí mucha liquidez de golpe por la indemnización de finiquito y por la venta de mi casa. Si hay que esperar a ahorrarlo los pegaría más pequeños cuando hubiera ocasión.

      Para los que estamos en ING. Es fundamental hacer todas las ordenes limitadas, aunque sea por un importe superior al de mercado. Esta es la manera de evitar que se realice en varias operaciones y nos hagan pagar 12 euros cada vez.

      Yo, coómo tengo tiempo para estas cosas hice una reclamación pues me cobraron varias veces el doble. Me costó mucho, pasé varios niveles y está claro que algo de posición de fuerza tenía. El caso es que conseguí que me devolvieran 24 euros, la mitad de lo que reclamaba. Yo insistí en que la publicidad llevaba a engaño. Eso si, me dijeron que a partir de ahora debía hacer las ordenes limitadas, que ya no me atenderían más reclamaciones.

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    3. Hola Jose. Yo sí lo tengo en cuenta. Por eso muchos tiros los dí de 5 en 5. Mínimo 2.5, pero sabiendo que pago más.

      Lo ideal, de 5 en 5.

      Órdenes limitadas a un precio. Si se ejecutan en dos veces pero al mismo precio te lo devuelven en la segunda compra. Pero tiene que ser al mismo precio y día.

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    4. Tomo nota de las estrategias por comisiones. Gracias por las aportaciones, me valen de mucho.

      José.-

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    5. Hermano José, coincido con el resto de Hermanos, yo nunca tuve problemas con ese tema, siempre pongo ordenes limitadas y doy un plazo largo de tiempo, por si entran.

      Respecto a las cantidades, yo no tengo una fija, depende de lo que tenga en reserva, ojo, hay gente a la que le cobran muy poco de comisión, si tienen nómina domiciliada, recibos,...creo que sobre el 0,20%.

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    6. Gracias de nuevo por las experiencias que comentáis.

      José.-

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  6. Hermanos tomaos un rato para ver esta página. Concretamente en este apartado están las compras y ventas de los INSIDERS. Fundamental para saber la confianza que tienen en la empresa que dirigen:

    http://finviz.com/insidertrading.ashx

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  7. Pienso en que lo estamos haciendo bien ,acumular a buen precio y dejar que el interés compuesto haga su trabajo.
    Todo valor por encima de 6% me gusta para mantener y poder acceder a la I.Financiera lo antes posible.
    Suerte a todos y sobre todo disciplina,paciencia y mientras tanto disfrutad de la vida con responsabilidad y cabeza.
    gracias

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    1. El 70% de mi cartera -si incluyo Telefónica, que en noviembre recuperará el pago del dividendo- me está dando una RPD superior al 5%, a los precios a los que compré. El resto son inversiones a muy largo plazo (CAF, Almirall y Viscofán) más empresas afectadas por la crisis (ZOT y A3TV).

      Pienso como tú que los estamos haciendo bien, y me uno a tu consejo de disfrutar de la vida con cerebro.

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  8. Una pregunta/reflexión que me hago...
    Imagino que muchos de vosotros habreis utilizado la "calculadora de jubilación" que nuestro compañero Don Dividendo tiene en su blog, obviando las limitaciones para que el cálculo sea lo mas sencillo posible y respetando las consideraciones iniciales, como soñar es gratis, destinando 10000€ anuales a la ampliación de mi cartera podría "jubilarme" dentro de 10 o 12 años, pero claro.. Si el IBEX se dispara... que hago con mis 10000€ anuales?? Sigo comprando a precios altos con RPD cada vez mas bajos? Sino lo hago se va al traste el plan. EN fin... es una simple reflexión, el tiempo dirá y el mercado siempre dá oportunidades, habrá que ir estudiando el mercado en cada momento para ver que compañias se ponen a tiro y sino muy a mi pesar tendré que hacer compras de inactividad como el compañero DD cada cierto tiempo para acercarme a mi sueño.
    Saludos y perdon por el ladrillo

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    1. Como elemento de consolación o esperanza, hay que contar con que esa subida de la cotización irá acompañada de un aumento de los beneficios y, por tanto, de los dividendos.

      Es lo que está ocurriendo, por ejemplo, en Viscofán, de la que tengo acciones: suben sus beneficios, sube su cotización, entra en el Ibex y aumenta su dividendo.

      Puede pasar en varias empresas que su mayor dividendo compense su mayor cotización.

      (Tu comentario no es ningún ladrillo, amigo Alaburile. Nos ayuda a todos a pensar en estos asuntos y encontrar soluciones.)

      Saludos

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    2. Hermano Alaburile, creo que la clave la da el Hermano Pedro, las empresas a medida que la economía y especialmente el consumo empiecen a tirar y creo que en este momento ya está tirando, empezarán a aumentar sus ganancias y por tanto sus dividendos.

      No quita que tengamos que ir afinando a medida que suban y buscando en cada momento las mejores vacas.

      Yo sigo estudiando todo el Ibex y varias del mercado contínuo, tengo un par de ellas en el gatillo en cuanto tenga dinero.

      De momento mi mayor interés se centra en Enagás, pero hay que seguir estudiando y viendo el mejor momento para entrar y en cuál.

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    3. El problema no es que siga subiendo y nosotros vayamos comprando. El problema es cuando hayamos comprado en el pico y la cosa se desmorone. Entonces la RPD de las últimas compras caerá en picado.
      De todas formas creo que según vayamos llegando a eso habrá que ir estudiándolo.

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    4. En mi opinion el problema es la eleccion de la empresa, sobre la que vamos a invertir nuestro capital y tambien nuestro futuro, si esta es una empresa solida y va aumentando sus beneficios, mantendra el dividendo, e independientemente de que se compre un poco mas cara o mas barata a la larga sera rentable. Yo tengo interes en tal que tenga ocasion en comprar REE, segun comentarios de analistas a 41,5, 42 es cara su precio deberia ser sobre 39,5-40, si mi idea es invertir para muy, muy ,muy largo plazo, y tengo pensado reinvertir esos dividendos en 8-10 años para jubilarme entonces(obtener independencia), creo me daria lo mismo practicamente comprar a 40 o 41(excepto que compraria menos acciones), pero en 10 años si la empresa es solida casi doblarias el nº de acciones reinvirtiendo el dividendo.
      Si compras santander , como es mi caso y empieza a repartir papeles y no puede mantener dividendo a la larga sera mas cara.
      UN LIO.
      Juan Carlos

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    5. En mi opinion el problema es la eleccion de la empresa, sobre la que vamos a invertir nuestro capital y tambien nuestro futuro, si esta es una empresa solida y va aumentando sus beneficios, mantendra el dividendo, e independientemente de que se compre un poco mas cara o mas barata a la larga sera rentable. Yo tengo interes en tal que tenga ocasion en comprar REE, segun comentarios de analistas a 41,5, 42 es cara su precio deberia ser sobre 39,5-40, si mi idea es invertir para muy, muy ,muy largo plazo, y tengo pensado reinvertir esos dividendos en 8-10 años para jubilarme entonces(obtener independencia), creo me daria lo mismo practicamente comprar a 40 o 41(excepto que compraria menos acciones), pero en 10 años si la empresa es solida casi doblarias el nº de acciones reinvirtiendo el dividendo.
      Si compras santander , como es mi caso y empieza a repartir papeles y no puede mantener dividendo a la larga sera mas cara.
      UN LIO.
      Juan Carlos

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  9. Los accionistas del SAN tienen que ser bien cuidados y mimados.
    El papel tenderá a desaparecer pero el dividendo se ajustará pero siempre en los primeros puestos de la cima, ya que de lo contrario podría haber una salida de capital hacia otros valores y seria perjudicial para la entidad.
    gracias

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  10. Sabias palaras hay en este post.

    La lógica en bolsa radica en que cuando una empresa sube sus beneficios, y por ellos sus dividendos, sube su cotización. Siempre hay desajustes, pero esto es lo lógico.

    Ahora vamos a vivir unos años donde subirá el BPA y las cotizaciones. Es normal.

    El problema será cuando se repita el escenario del 2007 y los BPA caigan en picado, y por ello sus precios.

    Esto nunca ha sido fácil, pero creo, que si invertimos en plena recesión, donde los BPA son bajos en general, viviremos el alza de los mismos y por ello el precio de los activos.

    Lo que no sabemos es hasta dónde subirá el BPA de TEF por ejemplo. No sabemos, pero ese escenario no debe darnos miedo.

    Ahora mismo tenemos valores como IBE y SAN por debajo de su valor contable. Eso no se va a dar muchas veces en la historia.

    Cuando estemos en una burbuja ya decidiremos si cubrir cartera o no. No tenemos euforia. Tenemos optimismo, pero no euforia.

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    1. No te olvides, Hermano Sergio, de que cuando llegue esa caída habremos cobrado jugosos dividendos que nos consolarán de los sustos que nos llevaremos.

      Tengo un puñado de BME desde su salida a bolsa. Costaron 31 € entonces. Aunque ahora cotizan a 22,58 €, he cobrado de cada una de ellas más de 12 € brutos, por lo que salgo ganando. ;-)

      Por eso, como dices, "ese escenario no debe darnos miedo".

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    2. Interesante idea. Es una manera de perder el miedo a entrar por si la cosa baja.
      Maldito síndrome el querer comprar abajo del todo, me está haciendo perder mucho dinero.

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