sábado, 28 de septiembre de 2013

EL IBEX

En http://www.brothersindividends.com/ análisis de las mejores vacas mundiales.






Hermanos, la semana acaba por encima de la pasada,
el lunes empezó con indecisión lo podeis ver en la vela que se formó ese día, el martes y especialmente el miércoles dos potentes velas alcistas, el jueves una vela alcista que muestra indecisión y el viernes una vela bajista.

Os invito a que os vayais familiarizando con las velas japonesas, haced click sobre el gráfico para verlas mejor. Dan mucha información especialmente tomadas de tres en tres, pero ya iremos viéndolas poco a poco. Igual que con las opciones, al principio parecían difíciles, hoy tenemos auténticos expertos.

Ojo, porque el movimiento que está haciendo nuestro índice ya está por encima de la media de 1000 sesiones, que es algo así como una regresión a la media, por eso la uso. Las medias de 50 y 200 ya van alcistas a tope con los precios muy por encima de ellas.

Esta distancia del precio respecto a las dos medias es más propios de burbujas que de un crecimiento tranquilo.

Con ésto quiero decir que una subida tan fuerte, para que sea "sana" tiene que ir acompañada de sus bajadas correspondientes.

Lo que podemos intuir a la vista del gráfico es que está entrando un montón de dinero en la bolsa comprando todo, excepto TELEFONICA, el día que todo esté claro en la empresa, veremos el índice en el 11.000 en pocas semanas.

Hay otro dato que invita al optimismo a los Hermanos que queremos seguir cargando a buenos precios y es la fuerte sobre compra que tiene el oscilador RSI, como podeis ver.

El lunes se va a resolver en un sentido u otro el tema del techo de deuda americana, que va a tener consecuencias, especialmente si no hay acuerdo, veremos lo que pasa.

Sigo viendo a buenos precios todavía TELEFONICA, ENAGAS aunque la quiero comprar más barata, REPSOL, DURO FELGUERA y poco más.

Vamos a ver si conseguimos mejores precios.

Mucha suerte en vuestras inversiones.



20 comentarios:

  1. Increíble la subida que ha experimentado el Ibex en poco tiempo, lo que genera sentifimientos enfrentados, por un lado el hecho de que las cosas poco a poco van mejorando y nuestras empresas van saliendo del bache, por otro lado el aumento de precio de las mismas, pero en fin, ya lo sabíamos, tendremos que acostumbrarnos a comprar cada vez más caro...

    A ver si es cierto que tenemos corrección en el Ibex para poder cargar buenas vacas antes de que se disparen. Ya comenté que me gustaría aumentar REE y BME especialmente, aunque también MDF e IBE, pero no tengo liquidez para todo, veremos si alguna se pone a tiro.

    La entrada de ayer muy interesante, excelente noticia el reparto de dividendo de telefónica y muy útil la información que compartieron algunos hermanos sobre las opciones en USA y los brokers que trabajan con ellas.

    Me interesa mucho el mercado de USA, pero me da pánico entrar en máximos históricos, tarde o temprano tendrán que corregir. Llevamos pensando esto mucho tiempo y de momento no pasa, pero yo creo que pasará y entonces entraré ahí. Además mi novio está trabajando allí desde hace un mes, en principio es por un año, pero es muy probable que se alargue el proyecto con lo cual yo me iría para allá con él, así que tengo que empezar a ponerme las pilas con el mercado americano!

    Aprovecho y actualizo mi cartera:

    TEF 5,5%
    REP 4,1%
    IBE 9,18%
    FCC 5,97%
    FERR 1,91%
    BBVA 6,48%
    POP 1,84%
    SAN 11,02%
    INDRA 1,99%
    REE 3,81%
    CAF 3,92%
    VIS 3,8%
    MDF 7,29%
    BME 11,3%
    ENA 13,25%
    ZOT 3,87%
    ABE 4,77%


    Saludos y buen finde

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    1. Excelente cartera. Felicidades.

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    2. Hermana Kima, actualizada tu cartera.

      Ese temor lo tenemos todos, pero en estos casos, lo único que podemos hacer es esperar una corrección y seguir analizando cuál es la empresa que puede ser más interesante en cada momento.

      Buen finde a tí tambien.

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  2. Buenos días Hermanos:

    Que iniciamos un mercado alcista lo dijimos muchos por aquí por allá por Marzo. Eso no es nuevo, ya lo decían muchos y seguimos con la misma idea. Seguimos siendo alcistas de corto, medio y largo plazo.

    Yo ceo que hemos acertado en el timing, quizás sea de las pocas veces en mi vida que he acertado en el timing y estrategia cargando por marzo, abril y mayo. A veces hay que tener algo de suerte. Pero independientemente de eso, de lo que más me sorprendo es de lo tranquilo y contento que estoy con mi cartera. Ha sido pensada con un estrategia y con un motivo. Con un razonamiento previo y estdudio de las mismas. Ni un chicharro, cosa que hace 15 años no hacía (así me fué).

    Independientemente de esto. Lo que me da respeto es la bolsa USA. Las divergencias bajistas en gráficos semanales son demasiado evidentes. Eso mismo pasó en el final del 2007 y mirad la torta que se dieron.

    Mi opinión: creo que USA está cerca (días) de un bajón importante. Pero esas divergencias no se dan en el IBEX, por lo que creo que aquí no iremos muy abajo.

    En el peor de los casos, si USA se pega un tortazo importante, me cuesta creer que el IBEX baje de los 8200-8400. Ceo que el dinero va a pasar de USA a Europa.

    Toda bajada por los niveles las aprovecharé.

    Pero todo va bien, todo es alcista. Lo que pasa es que ahora hay que tener esa paciencia de esperar. Ya llegará la hora. Siempre llega.

    Yo mientras acumulando dinero de ahorro y dividendo. Sigue mi compra de ENA a 17.01. Espero que algún día se ejecute. Y si no, va al fondo de emergencia y listo.

    ¡Fuerza y Honor!

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    1. ¿Tendremos oportunidad de comprar a esos precios Hermano Sergio? Yo cada vez veo más lejos ENA.

      Todo el mundo está esperando la bajada con un fajo de billetes en el bolsillo.

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    2. Pues no lo sé, la verdad. Yo cada vez lo veo más difícil. Pero quién sabe, esto es bolsa.

      paciencia

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    3. Yo también estoy esperando comprar ENG por debajo de 17.

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  3. Buenos dias hermanos,
    En relación a lo del ibex a 11.000, y como que un pajarito me ha dicho que aquí hay expertos en opciones pregunto lo siguiente:

    ¿Que opinais de comprar una opción call de Ibex a strike 10500 para, pongamos, marzo de 2014. Las venden por unos 60€ y el beneficio potencial es de 1€ por cada punto que pase de 10500 al vencimiento?
    Se liquidaria al final por diferencias.

    Saludos.

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    1. Hermano Eco, meterse en este tipo de operación es especulación dura.

      Supongo que te refieres a esta información:

      Mar-14 10.500 57,00 64,00 64,00 58,00 17,13 0,11 9 13

      http://www.meff.es/docs/Ficheros/boletin/esp/boletinpfri.htm

      Puedes ver que sale una DELTA de 0,11, que traducido a cristiano, entre otras cosas significa que en este momento tienes una posibilidad de un 11% de que el tercer viernes de marzo acabe VALIENDO ALGO.
      Exactamente empezarías a ganar por encima de 10557 si la consiguieras a 57 precio de cierre.

      ¿Qué puede pasar? pues que a vencimiento el ibex no llegue, con lo que pierdes los 57 euros más gastos.
      Si supera ese nivel, cada punto del Ibex valdrá un euro que te llevarás limpio.

      Es una apuesta.

      Yo ya sabes que solo busco buenas vacas, la decisión es tuya.

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    2. De acuerdo con el jefe, esa operación es como ir al casino. Te puede salir rojo como te puede salir negro.
      La estrategia de venta de puts es siempre ganadora, con una sola condición: que vaya ligada a una voluntad y liquidez para comprar realmente a un precio más barato que el actual.

      Igualmente gira la ruleta, pero la diferencia es que en ambos casos ganamos.
      Que sale rojo y la bolsa sube, genial, te llevas una prima.
      Que sale negro y la bolsa baja, genial, compras mucho más barato.

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    3. Gracias!
      Pues sí, es especulación pura. De verdad que solo dan un 11% de que el IBEX no esté en 10500 puntos en marzo de 2014. A lo mejor soy muy optimista pero es que me parece poco, que le dan muy poco margen de confianza, también veo que le dan un 86% de estar por encima de 7500. Con lo cual le dan un 14% de que este por debajo...

      Que guay, lo que aprende uno aquí :)

      Saludos.

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    4. Todos aprendemos algo todos los dias. El mundo de las opciones es el más flexible que existe, te permite todo, pero hay que saber los riesgos que se asumen.

      Hermano Elveranomaslargo (de jefe,nada, solo Hermano) creo que esa es la actitud. En una venta de puts con objetivo de compra de acciones, siempre se gana para sorpresa de mucha gente que cree que te vas a arruinar.
      Yo no puedo más que felicitaros porque teneis decisión, aprendeis rápido y controlais el riesgo que es lo más importante.
      Vamos a tener muy buenos años por delante.

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    5. Ya nos contarás más cosas cuando puedas de las deltas y otras variables.
      Saludos.

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    6. Hola Eco,

      Para darte otro punto de vista y dejando claro, que estamos en el terreno de la especulación pura y dura, como bien comenta IB.
      Te planteo la otra opcion que seria la siguiente, no llegar a vencimiento, es decir, abres la posicion comprando una Call y pagas esa prima de 57€, y para ganar dinero, no es necesario que esperes a ese momento, si no que por ejemplo, cuando el Ibex este a 9.800 puntos, lógicamente su delta subirá, con lo cual, puedes cerrar tu posicion, que seria Vender un Call al mismo strike del Ibex y mismo vencimiento, en este caso cobraras un prima, que sera superior a los 57€, por ejemplo pongamos que te pagan 100€ de prima, entonces tu beneficio serian los 100-57€-gastos.

      En fin, lo que quiero decir, es que si estas tan seguro de que el Ibex se va para arriba, se puede ganar dinero sin la necesidad de esperar al vencimiento.
      Como consejo personal, si te animas con esta operativa, es mejor que compres la Call, cuando el Ibex baje un poco en las próximas semanas, ya que eso te permitirá pagar menos de 57€ por esa Call ( se supone que el Ibex tiene que corregir un poco para hacer la subida más sana).

      Por último, dejar bien claro, que esta operativa esta en el terreno de la especulación pura y dura, y al hacerlo con opciones, siempre siempre debemos tener nuestro dinero efectivo disponible, por que es una estratégia apalancada que en un momento determinado de mercado, puede llevar a la ruina total

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    7. Tiene razón el Hermano Jmares, las estrategias con opciones no es necesario llevarlas a vencimiento, se pueden comprar hoy y vender a los 3 dias, por poner un ejemplo, con lo que las ganancias son importantes.
      De hecho, si compras opciones (lo máximo que arriesgas es la prima que pagas), la estrategia debe ser muy rápida y corta porque el efecto del paso del tiempo, reduce mucho su valor.

      Como dato curioso, las grandes fortunas siempre que hay un chivatazo de alguna operación en bolsa importante, siempre se hacen con opciones muy fuera del dinero y a muy corto plazo, son las que más apalancamiento permiten.

      Imaginemos que el Hermano Jmares es sobrino del presidente de Telefónica y me dice que mañana va a haber una OPA sobre Telefónica por la totalidad de la empresa pagando la compradora un 50% más del precio de cierre de hoy. Y que la operación se va a hacer seguro, sin ninguna duda.

      Si hoy TELEFONICA está en 11,50 euros, pido prestado al banco el máximo que pueda conseguir, liquido todas mis acciones de bolsa y le pido a mi familia todo el dinero que me puedan aportar, a continuación compro con todo ese dinero todas las call 12 vencimiento octubre 2013, hoy es 29 de septiembre, que me venderán por una cantidad muy pequeña,

      Oct-13 12,00 0,04 - - - 16,81 0,18 - 219

      como veis, a 0,04 con lo que cada opción que representa 100 acciones me sale por 4 euros.

      Imaginemos que consigo 100.000 euros con lo que compro 25.000 call telefonica strike 12 vencimiento octubre (los de MEFF se harán cruces).

      Ojo la operación me saldrá gratis, porque al mismo tiempo (como tengo la garantía de mi tío) vendo la put at the money

      Oct-13 11,50 0,18 0,17 0,22 0,15 18,20 -0,46 127 207
      por la que me pagan 0,18 euros, es decir que si eran 100.000 euros VENDO

      5550 PUT 11,50 TELEFONICA VENCIMIENTO OCTUBRE por las que ingreso aproximadamente 100.000 euros.

      Al dia siguiente las acciones de telefonica suben un 30% en la apertura y yo vendo ¡qué sorpresa, no me lo esperaba! mis 25.000 call telefónica por las que me pagan 2 euros por accion TOTAL 5 MILLONES DE EUROS.

      PARA MAS RECOCHINEO, DEJO LAS PUT QUE LLEGUEN A VENCIMIENTO SIN VALOR.

      OJO, QUE ESTO OCURRE.

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  4. Sobre el 'abismo fiscal' de EEUU yo creo que no va a pasar nada... se solucione o no.

    Ya hubo otro abismo fiscal en marzo, cuando Obama amenazó a los congresistas republicanos que o aprobaban su plan de gasto o bloquearían la economía; no lo aprobaron y el PIB y el empleo han seguido creciendo. Yo esperaba una caída de los índices bursátiles de EEUU y no se produjo.

    Así que tampoco creo que pasa nada el lunes, se haga lo que se haga. Quizás un poco de baile el lunes y el martes, pero nada serio.

    Sinceramente, a mí me parece que la Bolsa se nos ha escapado, al menos por unos meses. Opino como Sergio.

    Dato interesante sobre los dividendos de Telefónica: Hacienda deja de recaudar más de 700 millones en retenciones por la supresión del dividendo de Telefónica. Los primeros interesados en que se vuelva a pagar el dividendo son BBVA, LaCaixa y Hacienda.

    http://vozpopuli.com/economia-y-finanzas/30371-hacienda-deja-de-recaudar-mas-de-700-millones-en-retenciones-por-la-supresion-del-dividendo-de-telefonica

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    1. Hermano Pedro lo de Telefónica fue un palo importante para todos, pero cuando sus accionistas de referencia lo permitieron con la que les estaba cayendo, algo más gordo de lo normal estaba sobre la mesa ¿financiación?.

      Lo de los americanos ojalá se resuelva, yo tambien lo espero. Pero tenemos un grano importante en el corto plazo con el tema italiano, que tiene muy mala pinta. Si hay elecciones anticipadas ganará la izquierda por lo que dicen, veremos qué consecuencias tiene en la zona euro.

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  5. Hay que dar la enhorabuena al autor de este estupendo blog por tener mejor información y mejor colaboradores que grandes diarios de economía. La información que podemos encontrar aquí es mucho mejor que esta: http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/5180459/09/13/Repatrie-los-dividendos-extranjeros.html

    José.-

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    1. Gracias Hermano José, inclúyete tú entre los que aportamos a esta nuestra comunidad.
      El tema de la doble imposición y rellenar papeles fue lo que siempre me echó para atrás excepto en el caso de empresas de los USA, con los que no hay ningún problema. Por algo son los más potentes en este negocio...y en todos.

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