miércoles, 17 de julio de 2013

FONDOS SÍ O FONDOS NO.

Añado este tema para que opinemos, porque puede ser interesante para nuestro bolsillo. ¿Diversificamos mediante fondos sí o no? ¿Con quién?. Los fondos que proponeis me gustan, siempre que los lleve Paramés y su equipo, porque coinciden
bastante con nuestra filosofía, creo.

Lo único que me echa para atrás, como siempre es el coste. Se admiten opiniones. Este es el comentario origen del tema:


Al hilo del inicio del post en el que se hablaba de Paramés, os cuento un poco la idea que me viene rondando la cabeza, para que me aportéis vuestra experiencia, opinión y consejo.
Hace un año aprox. empecé a preocuparme por el tema de la inversión de mis ahorros, hasta entonces típicos depositos y cuentas remuneradas. Me llamó la atención la filosofía del largo plazo e ir cobrando dividendos (por eso entro todos los días en este blog...;)), pero también barajé la idea de suscribir un fondo de inversión. Dicha idea quedó aparcada y me decanté por comenzar a formar una cartera a largo plazo. Hasta el momento he invertido unos 35000€, y la cartera es la siguiente, por si el jefe quiere añadirla: 
Santander 14%
Caixabank 13%
BME 11%
Iberdrola 11%
Viscofán 6%
BBVA 6%
Telefónica 5%
Zardoya Otis 5%
Enagás 5%
Indra 5%
Duro Felguera 5%
Mapfre 5%
Ree 3%
Dia 2%

Pues me he vuelto la idea de suscribir un fondo de inversión, y tras mucho leer, me voy a decantar por un fondo de Bestinver, y estoy entre el Bestinfond y el Bestinver Internacional. A partir de ahora dividiré parte del ahorro para la cartera de largo plazo y parte del ahorro para acumular y realizar aportaciones periódicas al fondo.
A la vista de mi cartera, que está compuesta al 100% por empresas españolas, me recomendáis suscribir el internacional, para diversificar más, o el bestinfond, que está sesgado hacia España y Portugal, pero que es también el mercado que mejor conocen los de Bestinver y al parecer mejor rendimiento sacan. Se agradece cualquier tipo de consejo e idea que me ayude a decidir el fondo. 
Muchas gracias.


Muchas gracias por tu opinión. Mi cartera, como la tuya, está formada al 100% por empresas españolas. Por eso en un primer momento pense en el Bestinver Internacional para diversificar geográficamente. Sin embargo, el bestinfond invierte 80-75% Bolsa Internacional y 20-25% Bolsa Española, y como ellos mismos dicen en su web "sus gestores tienen un excelente conocimiento de las compañías ibéricas. Creo que me decidiré por el Bestinfond, que además tiene mejores resultados históricos. Bueno, ya os contaré al final lo que hago y como evoluciona la cosa. Se siguen admitiendo consejos, ;-)). Un saludo.

Hola, Luisma. Voy a recibir un dinero de una herencia, parte del cual está en un fondo de inversión, y ya tengo decidido trasladar una cantidad a Bestinver, donde ya he abierto un fondo de pensiones para mí y otros para mis hijos. De su catálogo prefiero los fondos con inversiones fuera de España (y Portugal) por dos motivos: mi cartera de acciones es de empresas de la bolsa española y quiero diversificar por geografía. Si a España le va mal, supongo que a las empresas alemanas, francesas, británicas, holandesas... en las que Bestinver invierte les irá bien. Espero haberte ayudado. Saludos

PedrolaS B

29 comentarios:

  1. Me gustaria dejar un mensaje sobre la venta de puts en mercados alcistas del otro dia pero como no encuentro la pagina lo dejare aqui.
    No entiendo bien la dinamica de vender puts para "comprar" mas barato en acciones alcistas. Supongamos que tenemos Telefonica a 10 y un vendemos un put con strike 9. ¿Eso no significaria que si la accion se desploma de 9 tendriamos que primero comprar acciones de telefonica para cubrir la posicion abierta para luego tener que venderlas perdiendo TODO el capital para compensar las perdidas del warrant? Gracias,

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    1. Cuando tú vendes una put 9 sobre telefónica recibes un dinero, la prima.
      El compromiso que adquieres es que durante la vida de esa put TE COMPROMETES A COMPRAR TELEFONICA A 9 EUROS, ocurra lo que ocurra.

      Si baja a 7 euros, estarás obligado a comprarla pagando 9 euros.

      Pero si no llega a 9 euros, te quedas con la prima.

      La actitud nuestra para vender puts es:¿comprarías telefónica a 9 euros, desde hoy hasta el 3º viernes de septiembre?......pues si es así adelante, el mercado encima te va a pagar una prima.

      Que a nadie se le ocurra utilizar una venta de puts para especular, por si sale el cisne negro (ver vídeo).

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    2. Compañero, te copio y pego la misma respuesta que te puse en el post de vender Put:

      "Jmares21 16 de julio de 2013 11:47

      Cuando vendes una Put, lo que estas vendiendo es la obligación de que compraras esa acción, si llega al precio determinado.
      EN tu ejemplo, vendes una Put a 9€ de telefónica, lo que estas haciendo es vender tu obligación de comprar las acciones de telefónica a 9€, a cambio de eso cobras una prima estipulada (0,10 o 0,35€ vamos lo que sea), si la accion de telefónica nunca llega a 9€, tu cobras la prima y sigues con tu dinero en la cuenta, si la accion baja de los 9€, la posición contraria (el comprador de la Put) decidira si le interesa venderte telefónica a 9€ o no ejercer su opción, si por ejemplo en ese momento, telefónica esta en el mercado a 7€, evidentemente te ejecutarán la orden, y tu estarás obligado a comprar telefónica a 9€ (aunque habrás cobrado la prima) y en ese momento las mismas acciones en el mercado estan a 7€ (seria la parte negativa de vender la Put por el contrario el comprador de la Put, se ha protegido de la bajada y a cambio de pagarte la prima, se aseguro que no perderá más de el precio de 9€).
      Asi que resumiendo, tu no tienes que devolver nada, si la acción bajase a 7€, tu te acabas quedando las acciones + la prima cobrada, pero las acciones las comprarias a los 9€ que te comprometiste, no a los 7€ que estarian cotizando en ese momento en bolsa."

      Un saludo

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    3. La explicación del Hermano Jmares es perfecta, de hecho la copié para un próximo post sobre el tema.

      El tema de las opciones hay que ir comprendiéndolo poco a poco, es muy importante tener las ideas muy claras antes de meterse en él.

      Saludos y busca en meff información. Mi consejo es que antes de al menos unos meses de leer sobre el tema, no meterse.

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  2. Muy buenas:

    Como dije ayer, para diversificar en zonas donde hacerlo por acciones sea caro me parece una muy buena opción. De hecho, ayer contraté mi primer fondo 100% R.V. en la zona europea (en mi caso, un M&G value) y de acumulación.

    Las grandes ventajas: su fiscalidad para traspasarlos sin coste alguno en caso de que sea adecuado y la posibilidad de hacer aportaciones pequeñas sin penalizaciones como sí lo serían en acciones.

    Soy novato, pues, como podeis comprobar, así que ya os diré como va yendo en el tiempo, pero sigo pensando que es una buena opción si el tipo de inversión es el adecuado, las empresas en su cartera son buenas y las comisiones no son altas.

    Saludos

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    1. Me parece muy prudente tu actitud. Para mí es importante la trayectoria del fondo, donde invierte y las comisiones.

      Ya nos contarás.

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  3. Buenas hermandad. .. alguien sabe para cuando esas acciones nuevas que da abertis. ..creo que es 1x20 ...la estoy esperando en trece y mira que le cuesta bajar....
    Saludos

    Roi

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    1. creo que en este mes.Yo también la espero.

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  4. Pregunta a la hermandad:

    Estoy pensando en comprar un negocio y os pongo los parámetros para ver qué os parece:

    Precio: 500K.
    Hipoteca a 20 años: euribor + 3.4%
    Trabajaría yo y otra persona.
    Rentabiliad: 7% después de impuestos. Aprox: 35K + mi sueldo (25K)

    Hay que cambiar de domicilio, de ciudad, de todo.

    Gracias a los bienes raíces podrían darme el dinero. Invertid en bienes raíces, os prestán más dinero para comprar más bienes raíces. Es curioso.

    ¿Cómo lo véis?.

    Sería de aquí a 6 meses. Hay que estudiar mucho, pero la operación no me parece mala.

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    1. ¿Hasta qué punto está asegurada la rentabilidad de la inversión?

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    2. Cierto, ese es el punto que pocos se atreven a dislumbrar.

      A ver, parto de la base que el negocio vale la mitad que hace 4 años porque vende la mitad. Preveo una bajada de facturación de un 10% adicional, pero poco más.

      Estamos comprando un negocio en el peor momento de la historia, igual que las empresas IBEX.

      Seguro no hay nada, salvo lo que ya sabes y prefiero no citar.

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    3. Sergio:

      Es dificir aconsejarte sin saber algo mas, por ejemplo:

      1) Esta en una gran ciudad?
      2) Es un barrio muy confluido?
      3) Que es lo de la hipoteca? Hipotecas tu casa quieres decir?
      4) Y el local va el alquiler incluido en tus calculos o es de propiedad tb?

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    4. 1) Sí.
      2) A medias
      3) Hipoteca de 500K. Hipoteco casa+tierras. También hipotecado el fondo de comercio del negocio.
      4) Local alquiler 20 años. 700 euros.

      Si sale mal me quedo sin nada. Si sale bien me jubilo a los 51.

      Gracias por la opinión.

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    5. Hermano Sergio, considera mi opinión de tal manera que afecte a tu decisión final en un 0,000001%, no sé si me explico.

      La frase de "Si sale mal me quedo sin nada. Si sale bien me jubilo a los 51" es la que me decidió a responderte ya.

      Cuando inicies un negocio considera dos opciones, la más probable y la más peligrosa. Si la más peligrosa es quedar casi arruinado, no me compensa.

      Recuerda la máxima del más grande inversor de todos los tiempos: prefiero aprovechar el 1% del esfuerzo de 100 personas,...

      Yo en tu situación estaría dispuesto a arriesgar en un negocio, hasta el 20% de mi patrimonio, ni un euro más. Te lo digo porque conozco muchos casos que pusieron como garantía del negocio que tenían, todos sus bienes y se quedaron sin nada. No solo eso, conozco algún caso que tambien se llevaron por delante el patrimonio de sus padres.

      En fin, considera mi opinión que es muy conservadora, como lo que es, dicha con la mejor de las intenciones.

      En lo que hagas, mucha suerte.

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    6. Muchas gracias IB por tu opinión.

      Voy a seguir buscando trabajo, y dejaré como última opción esto.

      Es cierto que es una operación arriesgada. No nos engañemos.

      Hay que seguir pensando.

      Muchas gracias.

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    7. Me parece que "es mucho riesgo" para como esta el tema en que eme imagino quieres "invertir".
      Sopesa todas(digo)todas las variables y varias veces porque casi siempre se escapa alguna que cambia los numeros hechados previamente.

      Si tiene clientela joven,zona costa,jornadas extendidas ó no, que el sector no este en su mejor momento,no ser el comercial que creiamos y esto se refleje en los resultados,... variacion externas de las condiciones en que desarrollas el negocio.Posible liberalizacion (supresion de los numeros clausus que mafiosamente perjudican al nuevo establecimiento de otros)

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    8. Leo ahora tu mensaje sobre tus dos alternativas, arruinarte o jubilarte a los 51, y la respuesta de IB. Me uno a éste para aconsejarte que te lo pienses muy mucho. Fíjate la situación en la que se encuentran muchas personas que metieron casi todo su patrimonio, o todo él, en huertos solares porque el gobierno les aseguró una rentabilidad irreal por medio del BOE. Mucos están a punto de perderlo todo. con las reformas de la legislación eléctrica. ¿Y qué puede haber más seguro que un decreto-ley, pensarían?

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  5. Buenas:

    Estoy a punto de comprar algunas ACX (poca cosa, unos 1000 eurillos) porque la veo apuesta ganadora a largo plazo. Muy competitiva, a buen precio, con gran mercado en USA y posible crecimiento en Asia... y los insiders comprando a manos llenas.

    ¿Qué os parece?

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  6. Mi opinión ya sabes que vale poco porque sé poco.

    ACX: RPD 3.08%. Probablemente suelo en precio. Tiene muuuuucho por hacer aún para ser competitiva. Cíclica. Yo.....no lo veo. Si es un 2% del total puede.

    Pero vamos, no me hagas mucho caso.

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  7. Gracias Sergio.

    Lo del negocio, uff, complicado para mi analizarlo así, en frio. Lo que sí me chirría es el diferencial de la hipoteca... intenta renegociar este punto.

    Ojalá te salga bien, gente como tu hace falta en este país desde luego. Estudia bien la jugada y mucha suerte en tu decisión.

    En cuanto a ACX, uff tienta mucho aunque que sea tan cíclica es lo que me echa para atrás... seguiré mirando

    Saludos!

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    1. Muchas gracias ClassicCo.

      Lo del negocio, pues seguiremos estudiando. En sí es una farmacia, pero viene un RD en Agosto que disminuirá la facturación.

      Es complicado, pasan por muy mal momento. Pero algún día saldremos....o no.

      Seguiremos mirando.

      Suerte.

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    2. Sergio, soy Raúl el farmaceutico.
      Ese RD se retrasa hasta Enero 2014. Mira si quieres en elglobal.net
      El Consejo de Estado le ha puesto pegas y tienen que reacer un "par de cosillas"

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    3. quise decir rehacer jajaja

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    4. Muchas gracias Raúl, no lo sabía.

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  8. Raul, soy farmaceutico tambien, y yo miraria mucho la inversion en farmacia. Hay comunidades que no estan pagando. Esperate al menos a que se aclare el tema de la propiedad que eso puede influir y mucho en el futuro del sector.

    Por otro lado, inversor de bolsa, sigo sin enterarme sobre lo que dices de la venta de puts :-( olvidate de la prima, realmente vendiendo put estas apostando a que el valor no baja al strike porque si baja al strike o incluso mas palmas todo el dinero no? Es decir si telefonica en ese ejemplo baja a 7 con tu strike a 9. Tu palmas 2 euros por opciones porque tienes que comprarle las acciones a otro que las tiene a 7 menos la prima cobrada no? Como haces para Hacienda? Como se declara? Gracias,

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  9. Gracias Raúl. Ya le comenté al intermediario, que prisa ninguna. Pero poco a poco voy mirando.

    Llevo toda la vida queriendo una y la verdad, ahora valen la mitad que hace 5 años.

    Algún día saldrán adelante,.

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  10. Para la farmacia no mires cosas menores a rentabilidad bruta (antes de financiacion bancaria) menos del 7 % anual calculado que la facturacion va a bajar entre un 10 y un 20 % con respecto a este 2013. Pagar mas que eso es un sobreprecio. Espera que veremos farmacias por debajo del ratio 1:1 sobre ventas pronto y mientras trabaja de adjunto que algo es algo.

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  11. El dia no dió más de sí. El Ibex el que menos subió de Europa.

    La que más subió REE y de las siguientes BME.

    Entre las que más bajan GAS NATURAL. Ya podemos ir mirando cuales son las que peor lo van a pasar y las que menos van a padecer los desastres del ministro de turno, que tiene que tapar los agujeros del anterior.

    Hay un efecto colateral de esta historia y es que los de los huertos solares a los que les crean una inseguridad jurídica que se acabará ganando en los tribunales, están amenazando con quebrar y llevarse por delante a los bancos que prestaron alegremente se calcula que sobre 15.000 millones de euros para este petardo.

    Veremos como acaba, ya os lo anticipo, lo vamos a notar en la factura eléctrica pronto.


    Los americanos siguen aguantando, veremos por cuanto tiempo. Se habla de que las ayudas continuarán mientras no bajen de determinado nivel de paro. Aún falta para llegar a él.

    Nosotros a lo nuestro, seguir mirando vacas. Y comprando cuando surge una oportunidad.

    Suerte a todos en vuestras inversiones.

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