viernes, 14 de junio de 2013

CAIXABANK

A petición del Hermano Sumaysigue hago el siguiente análisis de CAIXABANK:



Máximo desde enero 3,22€
Mínimo desde enero 2,52€
Máximo 52 semanas 3,22€
Mínimo 52 semanas 2,08€


Con un dividendo neto, que creo que tendrá que someter a revisión a la baja,
de 0,23 euros al año, da un muy buen interés, a estos precios.

Inconvenientes:

-Limitada al mercado nacional.
-Mucha intervención política.
-Mucha competencia en un entorno con precios cada vez menores.
-En una tarta a repartir ésta sería el tercero en discordia, pero los otros dos tienen muchas más posibilidades de ser más agresivos, ya que su financiación depende muy poco del mercado español.

Ventajas:
Es una forma bastante buena de entrar en todas las participaciones que tiene en bancos extranjeros y en TELEFONICA y REPSOL.
Creo que si no pasa nada excepcional, va a tener unas cuentas bastante predecibles en el futuro, con una red de sucursales y negocio que abarca a todo el pais, más si cabe desde sus últimas adquisiciones.

Vamos a ver qué dicen los gráficos:






(recordad hacer click sobre ellos para verlos mejor).
La imagen de largo plazo es demoledora. La cara que se le tiene que quedar a los que compraron en niveles de máximos tiene que ser un poema. Señores, ¿cuando hay que comprar?. Efectivamente, la mejor zona pasa por la actual o incluso por debajo, el que quiera ir entrando.

Las tres medias están casi horizontales y las dos más cortas están dando clara señal bajista.

Una posible estrategia podría consistir en ir comprando la mitad sobre estos precios y seguir comprando más abajo.





Aquí lo vemos mejor. Niveles de hace medio año son muy buenos si consideramos que el dividendo que ofrece es asumible por el banco el dia que intenten pagar en dinero. Ya os lo digo, creo que no podrá pagar lo que hoy ofrece en papeles, algo parecido a lo que le pasará al Santander.





Y en el corto plazo lo que está dando es una clara señal bajista en todos los indicadores, luego conclusión:

BAJISTA CLARAMENTE. Su próximo movimiento puede ir a buscar la zona de soporte que marcaron los tres mínimos anteriores y que parece que algún grande está a la compra. La rotura de ese soporte, sería una gran caída a zona de precios de hace más de 6 meses, lo que equivaldría a un Ibex cerca de los 7000. ¿Posible?. Veremos.

Suerte en lo que decidais, yo ya sabeis que no la veo en mi cartera, prefiero bancos internacionalizados como los dos grandes.





28 comentarios:

  1. Hermanos en el Dividendo, nuevamente mercado al alza, desde mínimos de estos dias pasados.

    ¿Cómo se puede interpretar ésto en este momento?. Los institucionales están posicionados a la compra en el 8000 y cada vez que baja el índice, se lanzan a por lo mejor a tope.

    Junto con ellos, un rio de pequeños, entre los que estamos nosotros, ayudamos a reforzar esa operación, comprando tambien en ese nivel.

    ¿Qué puede pasar la próxima vez que baje a esos niveles por cualquier noticia que surja en el momento? Que vuelva a ocurrir lo mismo, sólo si se agota el dinero o la noticia es suficientemente grave, veremos precios más baratos cerca del 7600.

    Toca esperar y ver qué ocurre. Los que ya tengan su cartera cerrada, sin problemas, los que la estén haciendo, por lo menos mantener una parte en zona de carga en los 8000, por si se pierde el tren.

    La decisión es de cada uno a la vista de su cartera.

    Suerte en vuestras compras.

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    1. Mi pronóstico, esta tarde en USA corrigen, nos mueven abajo hacia 8000 y con un poco de suerte una mala noticia esta viernes noche y rompemos el soporte definitivamente. Y por supuesto dividendo de MDF pa la saca :).

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  2. Hay que recordar que CaixaBank es la anterior Critera, el grupo industrial de la Caixa, en cuyo consejo estuvo enchufado Ángel Acebes, junto con otros políticos. Salió a cotizar a 5,25 € en 2007, por lo que ha perdido más de la mitad.

    Lo único de CaixaBank es que es el banco con mayor número de oficinas de España, a mucha distancia del Santander, y que está bien gestionado, sin que los niños Pujol y otros caciques hayan medrado dentro. Por tanto, será capaz de mantener sus ingresos. El punto malo ya lo mencionas tú: apenas está internacionalizado.

    A mí no me gusta.

    Lo que el Ibex perdió ayer lo recupera hoy. Seguimos en el mercado lateral.

    Bofetón a MDF, a punto de perder los 5,10. Como hoy paga dividendo...

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    1. Hermano Pedro, es lo bueno y lo malo de Caixabank, respecto a MDF, vamos a ver como acaba el dia despues del dividendo.
      Lo del Ibex, se puede escribir con dos renglones horizontales dentro de los cuales sigue bailando.

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  3. Excelente análisis, IB. Como siempre darte las gracias por tu dedicación y por compartir con los demás tus conocimientos. Todos juntos vamos aprendiendo y desarrollando cada día nuestra estrategia de inversión. Yo, al igual que tú abrí un poco los ojos con los libros de Kiyosaky, y hoy me veo aquí intentando ser un inversor en el lado derecho del cuadrante.
    Te reitero las gracias otra vez.
    Un fuerte abrazo,
    sumaysigue

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    1. Para mí ya es una victoria que todos queramos estar en el lado derecho, lo otro vendrá poco a poco.
      Suerte para tí Hermano Sumaysigue.

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  4. Perdón, he escrito "lo único de CaixaBank", cuando quería escribir "lo mejor".

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  5. Buenos días,

    Viendo que el día está calmado aprovecho para hacer una pregunta de muy novato (apenas llevo mes y medio en esto). Por lo que llevo viendo este tiempo, todo el mundo está comprando en estos niveles o está esperando a comprar un poco más abajo, al menos es la tónica general. Pero la idea a largo plazo es seguir invirtiendo de manera sistemática hasta "jubilarse" y reinvertir dividendos no? Entonces cuando esto empiece a subir, que supongo que antes o después subirá a niveles anteriores a la crisis y por encima, de qué manera o en qué niveles haceis las inversiones?? No sé si me explico... Ahora es más o menos fácil ver que todo está "comprable", pero cuando suban las cotizaciones dónde o cuándo compramos??

    Muchas gracias.

    Alberto

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    1. Te explicas muy bien:

      En mi caso la cartera la estoy haciendo a estos niveles. Si SAN se pone a 10 por ejemplo en 20 años y el RPD es de un 3% en ese momento no compraré, pero si aumenta su RPD a >7% seguiré comprando. Pero ten en cuenta que el 7% dentro de 10 años será muy superior al 7% de ahora.

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    2. La respuesta del Hermano Sergio lo explica perfectamente, Hermano Alberto, en aquel momento, cuando el Ibex esté en 11.000, que estará y más pronto que tarde, va a tocar depurar muy bien en qué meterse, a qué precio y con qué rentabilidad.
      Incluso nos tocará quedar en liquidez, esperando tiempos mejores.

      Por eso es tan importante hacer cartera ahora. Echale un vistazo al vídeo de los pollos en bolsa, si todavía no lo viste.

      Suerte en tus compras.

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    3. Muchas gracias Inversorbolsa:

      Es como dices, cuando llegue ese momento tendremos que sacar sangre a nuestras vacas y analizarlas de nuevo. Algunas saldrán del redil porque no dan suficiente leche, otras entrarán, etc... Comprar y vigilar, no comprar y olvidar hermanos.

      Suerte a todos.

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    4. Muchas gracias a los dos por la respuesta. Entiendo lo que quereis decir; la duda que tenía yo con quedarme un tiempo más o menos largo en liquidez y sin invertir o reinvertir, es el hecho de no aprovecharse durante ese tiempo de lo que tanto se habla del interés compuesto... Pero bueno, está claro que cuando no hay nada bueno que comprar es mejor no comprar.

      IB, los vídeos sí les vi el primer día que comencé, realmente didácticos; de vez en cuando me les voy poniendo repetidos. Enhorabuena por ellos.

      Alberto

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  6. Sí ok salió a 5,25 y ha perdido más de la mitad pero recordad también que en esa época Santander llegó a estar a 14, BBVA a 19, Telefónica a 22, etc, etc.
    Yo ya he comentado en alguna ocasión que todo y ser mi peor inversión y comprar de salida con las reinversiones de dividendos a día de hoy estoy en positivo, lo que constata la fuerza del interés compuesto.
    A mí me gusta Caixabank, la veo muy sólida. Lo malo es que tiene 0 negocio fuera, por ese motivo no me planteo ampliar posiciones. Me quedo antes con Santander.
    Saludos.

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    1. La clave la das tú Hermano Ram, los dividendos ya te compensaron la pérdida de casi un 50% y seguirán haciéndolo.
      Por eso es tan importante comprar buenas vacas con alto dividendo. Lo va a seguir haciendo por muchos años.

      Me parece correcta tu posición. Suerte en tus compras.

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  7. Buenas tardes, se acaba la semana y hoy cerramos a la par, en estos momentos el Dow Jones cae medio punto %, a ver si para la próxima se rompen los 8000 y tenemos oportunidad de compra.

    Mi cartera Inversorbolsa para que la añadas a la lista de la Hermandad se compone por orden de ponderación de: TEF, BME, SAN, IBE, FCC, GAS, ACS, REE, ABE y ENG.

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    1. Hermano Niord, cartera excelente, ya estás incorporado. Que siga creciendo.

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  8. Buenas hermanos:

    Hoy Duro Felguera nos ha premiado con 0.1 euros/acción. Felicidades a los que la llevamos.

    Saludos.

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    1. Por si fuese de interés, en este enlace hacen cábalas sobre la OPA de MDF. (para los que están pensando en acudir una vez cobrado el dividendo)

      http://www.gesprobolsa.com/?p=14054

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    2. Interesante, gracias¡¡¡

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    3. Muy interesante el enlace. Parece que se formará un soporte alrededor de 5 euros, donde estarán los que quieran especular con la OPA.

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    4. Gracias Amosaver, esta WEB me ha gustado, la he puesto entre las que veo diariamente.......

      Saludos
      Angel

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  9. A la vista del cierre de hoy, parece que el lunes volverán las bajadas. ¿Por fin un cierre por debajo de los 8.000?

    Y MDF sigue cayendo con una opa en tramitación... Estoy parando mi entrada a no ser que se acerque a los 5 €.

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  10. Con respecto a MDF yo no voy a ir a la OPA. Lo dije y lo mantengo. Entiendo que es una jugada interesante comprar algo a 5.1 para vender a 5.53. Es lógico, pero no es mi juego. Nunca he vendido nada en ING y sigo manteniendo el juramento de no vender. Para mí el trading es el pasado y no quiero volver a ello.

    La semana que viene atizaré a BME si sigue por debajo de los 20 euritos. Quiero llegar a las 400 acciones.

    Y SAN y ABE entraré vía derechos allá por julio si bajamos a esos ansiados 7700.

    Suerte¡¡¡

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  11. Yo he entrado ayer en IBE a 4,06. No he cargado todo lo que quiero por si baja en verano, pero al menos ya llevo algo por si sube y se me va.

    A ver como se dan las próximas semanas..

    Saludos!

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    1. ¿4,06? ¿Cuando ha alcanzado ese precio en las últimas sesiones desde el 29/04? ¿No será 4,16?
      Un saludo,

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    2. No, fue 4,06 en la apertura, que abrió con un hueco respecto al cierre del día anterior..
      Hay que intentar apurar aunque sea poquita cosa.
      Saludos.

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    3. ¿Qué tipo de orden diste y cuando? ¿Condicionada a 4,06 máximo?
      Es para aprender.
      Gracias,

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  12. Hermanos en el Dividendo, veo mucho movimiento en torno a los 8000, a ver si es verdad lo que proponeis sobre los 7700-7800.
    Toca echar bien el ojo, tener los objetivos claros y cuando llegue el momento, no dudar.
    Esto es bolsa y nadie sabe el futuro, pero yo con los datos que tengo encima de la mesa, sigo viendo un mercado muy fuerte y esos niveles podrían ser soporte a medio plazo.
    Para mañana, analizaré unas cuantas empresas de las que no son habituales, pero que algunos teneis, vamos a ver qué dicen los gráficos.

    Suerte a todos en vuestras compras.

    Tomaos un tiempo en mirar las carteras de los Hermanos, se aprende un montón.

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