sábado, 22 de junio de 2013

ASI ESTA EL MERCADO

Hermanos en el Dividendo, lo de hoy es una auténtica demostración de fuerza. Alguien dijo a alguien, "cierrame el Ibex en el soporte" y no falló mas que por unas centésimas, al segundo alguien le echará una bronca, los números son los números.

Pues ya estamos donde todos marcábamos el primer soporte
importante y éste es muy importante porque pueden pasar varias cosas en los próximos dias.

Que los que quisieron cargar ya están hasta arriba y de ahora en adelante, pueden permitir pequeñas cesiones desde aquí e irse hacia los 8000 o un poco más arriba........

O, meter miedo en el cuerpo a los que van a corto plazo, cepillarles sus acciones, derivados y todo lo que hay montado, hundiendo la cotización hacia los 7000 y ahí de nuevo, volver a cargar hasta arriba pensando en soltarlas por el 8700 o incluso más arriba.

Yo en este juego ¿donde estoy?. Pues como siempre, mirando qué nueva vaca meter al corral. No tengo ninguna sensación de miedo, intranquilidad ni nada parecido, al contrario, lo veo como una nueva oportunidad que me da el mercado para invertir los jugosos dividendos que irán entrando a lo largo de julio, a lo que añadiré el que recibiré en los próximos dias de BME.

Por eso somos un auténtico problema para las agencias de valores y bancos depositarios. Ellos querrían vernos liquidar nuestras posiciones, con sus correspondientes comisiones, cánones de bolsa, a lo que habría que añadir una fiscalidad que ronda la confiscación.

Hermanos, son tiempos de analizar las buenas acciones que todos tenemos en mente. Que cada uno mire con lupa su cartera y los mercados. ¿Quién dijo miedo?.



 BBVA,  de las grandes, una de las que peor aspecto presenta. El gráfico marca caída hasta el siguiente soporte. No sé si los mínimos del viernes pueden estar avisando de un cierto agotamiento de la caida, porque no nos equivoquemos, éste es de los mejores entre los grandes.
La rotura de las medias móviles indica además movimiento muy fuerte y en poco tiempo. El SAR va todavía tomando carrera, mientras el estocástico, más sobrevendido no puede estar.
Vamos a ver en un par de semanas en qué queda este movimiento.


IBERDROLA, dentro de lo que está pasando mantiene un gráfico aceptable, con sus medias largas de 50 y 200 bastante bien puestas, mientras que el SAR está allá arriba sin iniciar una fuerte caida y el estocástico acaba de enterarse de la movida y está en tierra de nadie. La empresa ya la conoceis todos, es de las mejores eléctricas y por la información que estoy leyendo, no será de las más afectadas por el déficit de tarifa, tendrán el inconveniente de buscarle un agujero en el consejo de administración al ministro de industria que tiene una seria disputa personal con el de hacienda, pero al final se resolverá. Todo ello considerando que actualmente España representa el 30% de su negocio......y bajando.



 Quise poner aquí al IBEX, porque es uno más entre las acciones del índice. Su movimiento de las dos últimas sesiones es de chicharro, alta volatilidad que para los vendedores de opciones es una bendición. Fijaos donde lo dejaron, en el número redondo. Esto normalmente lo consiguen con derivados a base de apalancamiento.
La imagen es fea y no veo motivo para que no siga bajando, solo hay un dato para el optimismo. El estocástico está muy sobrevendido y puede estar avisando de agotamiento en esa bajada, aunque no es muy fiable una vez alcanzado ese nivel.


SANTANDER presenta un gráfico muy feo, con clara caída al soporte. Su rotura nos dará precios mucho más bajos que no me atrevo a señalar. A estos niveles la rentabilidad por dividendo, en papeles, se va a niveles que es difícil encontrar en el mundo.
Bajista tanto a largo como a corto, sin darle más vueltas.
En estos momentos tengo el 10% de la cartera en ella, aún así me arriesgaría a seguir añadiendo algo más y vería luego cuando repuntara la posibilidad de vender los derechos a mercado, para aprovechar la fiscalidad ventajosa.



TELEFONICA, está bajista aunque sin haber cortado la 50 a la 200, lo que técnicamente da un pequeño respiro. El aspecto es feo y fácilmente se puede ir a ese soporte que veis ahí con precios muy buenos. Yo tengo una opinión muy positiva sobre la empresa, tiene un tamaño y una diversificación que me gustaría encontrar en 100 empresas en nuestro país, pero hay lo que hay, por ello, debe ser una apuesta de cualquier inversor de largo plazo.

¿Precios para comprar?. De aquí para abajo me parecen todos buenos.

Hermanos, cada uno tiene que mirar su cartera, establecer sus objetivos y el que pueda ir pegando algún tiro a estos niveles o un poco más abajo, creo que no se va a equivocar.

Suerte en vuestras compras.

29 comentarios:

  1. Buenas

    Gran artículo Ib, muchas gracias. De las que marcas me gustan TEF e IBE. ¿Cómo ves, además, ENG, REP y EBRO?

    Seguimos en la brecha, con poca liquidez y muchas ganas!

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    1. Gracias Hermano Classic, las dos primeras las veo bien para comprar muy pronto, pero EBRO la veo para empezar a meter en cartera sobre los 14 y poco:

      Máximo desde enero 15,85€
      Mínimo desde enero 13,99€
      Máximo 52 semanas 15,85€
      Mínimo 52 semanas 12,07€

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    2. EBRO entra en el IBEX35 el 1 de Julio, igual nos da una alegría en el precio de entrada.

      Salu2

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  2. Me uno a los agradecimientos, no sólo por tus análisis sobre valores, sino, también para llamarnos a la calma. Lo mismo ha hecho otro benefactor de la Hermandad, Don Dividendo.

    http://www.dondividendo.com/2013/06/que-le-pasa-al-mercado.html#more

    Ayer estuve en la Bolsa de Madrid y conocí a un alto empleado de BME. Me dijo que él era inversor a largo, pero no en acciones, sino mediante ETF. Otra prueba de que estamos en el camino correcto. Los que venden los picos y palas no buscan minas de oro.

    A ver qué ocurre el lunes. El Dow Jones y el SP 500 acabaron la sesión del viernes con ligeras subidas. Y entre los pocos valores españoles que subieron estaba MDF, tan maltratada estos días.

    Yo estoy harto de bancos. Sólo compraría BBVA si cayese por debajo de 6 € y con reparos. Me vuelve a preocupar el repunte de la deuda española. Prefiero Repsol (compré ayer derechos), Enagás y REE. ¡Hasta empieza a hacerme tilín Ferrovial, pero voy camino de tener casi 20 valores y creo que no debo tener más!

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    1. 20 valores¡¡¡. Todo un ejemplo a seguir. Debo diversificar...

      A mí REE me hace tilín. Quizás la mitad de mi fondo de reserva vaya allí.

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    2. Gracias Hermano, lo de la deuda española va a ser un tema importante. Veremos lo que pasa con los tipos de interés, estoy leyendo bastante sobre el tema y todo el mundo está pendiente de los americanos, quedan unos meses para conocer el desenlace.

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    3. Querido Sergio: No te fijes en el número. Actualmente tengo 18, pero de éstas, cuatro ponderan por debajo del 2% de mi cartera y estoy deseando librarme de algunas, como FCC y Antena 3.

      Yo creo que con una docena o quincena de valores vamos servidos. Diversifiquemos por productos financieros, por sectores y por expectativas de crecimiento de negocio y de dividendo. Ni tener menos de cinco empresas ni más de veinticinco.

      Leo tus mensajes de abajo y aprovecho la ocasión para darte ánimos y aplaudirte por tu claridad de pensamiento. Aunque no encuentres empleo en los próximos meses, estoy seguro de que tu optimismo y tus decisiones te darán buenos frutos. Hay más días que longanizas y tú has encontrado el camino correcto antes que muchos de nosotros.

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    4. ¿No preguntaste al alto empleado de BME que han hecho con los datos que estuvimos metiendo en Infobolsa "Herramientas/Mi cartera", y que ahora con la renovación de la página web, me han desaparecido todos?
      Un saludo,

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  3. Muchísimas gracias por tu esfuerzo y dedicación al blog. Y por infundir calma en estos momentos. Y por recordarnos que los árboles no deben ocultar el bosque.

    Ayer con unos amigos cenando les conté mi plan (nuestro plan). Sólamente uno me dió la razón, el resto decía que estoy loco y que lo vamos a perder todo en bolsa. Y todos han pasado por la Universidad, o sea, que por formación académica no es.

    Todos piensan en:
    1) Los no hipotecados en hipotecarse.
    2) En comprarse un coche mayor.
    3) Cambiar a un trabajo donde ganar más dinero.

    Cuando después de dos horas les expliqué todo ya no criticaban, pensaban, e incluso a alguno más le parecía buena idea.

    Me decían que veían mucho riesgo en el precio, y yo les decía que el precio se olvida una vez comprada la empresa. No lo entendían.

    Claro, que después cuando les dije que al mes recibo 272 euros de dividendos sin impuestos dudaban. Y cuando les dije lo que tendría a los 65 años no me creían.

    Señores, constancia, paciencia, no dejarse perturbar por movimientos erráticos.

    De lo único que me arrepiento es de no tener más dinero. Me da miedo sacrificar el fondo de reserva de 15K que tengo, pero puede que en breve lo haga.

    El Viernes me echan del trabajo. ¿Tengo miedo?. En absoluto, porque esta forma de pensar me hace que hoy tenga mensualmente 1100+272=1372 euros mensuales limpios.

    Sigamos nuestro camino, vamos bien.

    Ayer en la cena yo era el que tenía peor situación laboral, y en cambio era el que mejor estaba financieramente hablando. Será porque mi forma de pensar es buena. Y toda mi vida se ha centrado en no comerme el capital y ponerlo a trabajar, ya sea dinero o tierras.

    Ánimo y al toro.

    Estoy decidiendo dónde van a ir los dividendos de BME, IBE, SAN, ZOT y ABE del mes de Julio. 5 dividendos, casi nada¡¡¡. Seguramente las de script, papel, y las de dinero a ellas mismas.

    ¡Fuerza y Honor!

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    1. hola... 272 euros, que envidia jeje a mí aún me falta para eso pero tengo claro que es el camino

      yo el año pasado logré 1277 euros brutos anual entre dividendos e intereses y este año he empezado en serio a formar cartera (6 compras llevo) porque vía intereses se acabó el chollo de depósitos al 4 que durante este año me vencen todos

      Mi fondo de reserva no lo toco para invertir, es mi línea roja, así duermo más tranquilo con lo que meto en bolsa, porque el fondo me cubre los pagos de más de año y medio (incluida hipoteca)

      Entre mis objetivos ABE y GAS NAT.

      Suerte a todos Hermanos con vuestras decisiones

      Alberto H.

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    2. Muy buenas:

      ¡Qué bien encauzados lleva el tema Sergio!. Admiro también tu optimismo y tus comentarios en el foro, tanto en este como en el de IEB.

      Yo, que llevo 2 años y poquito en bolsa, creo que este año, por fin, pasaré de los 1.000 euros anuales en dividendo, que para mi es un logro (no llegan a 90 €/mes, pero todo se andará).

      Parte de la culpa la achaco a que estoy apostando por empresas "dividend growth"; de hecho de mis 18 valores (mi objetivo son los 25 valores), 10 son de este tipo, esto es, de RPD discreta pero que en pocos años y a los precios que estoy comprando me van a dar muchas alegrias.

      Aunque hago balance de mi situación trimestralmente, mi primera piedra de toque será cuando cumpla 5 años, allá por marzo de 2016. En esa fecha sí espero estar cerquita de los 250 €/mes, y marcaría un hito importante en mi estrategia.

      Un saludo y seguimos vigilando las vacas. El lunes probablemente compre algunos derechos más de REP y ya espere a los scrip de IBE, SAN y ACS. Enagas y EBRO, si se ponen a tiro, serán compradas con parte de mi reserva de emergencia (ya la repondré a lo largo del año).

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    3. Hola a todos:

      Alberto H.: 1277 euros brutos está muy bien¡. Poco a poco, creo que vamos en el camino correcto. Con respecto a cargarme el fondo de reserva lo decidiré si encuentro trabajo rápido. Si lo hago, me lo cargo, ya que no tengo deudas. No tengo hipoteca, por lo que puedo cargármelo, aunque me da un poco de inseguridad. Si no encuentro trabajo lo dejaré quieto por si viene algún imprevisto con el que no cuento. Más o menos esa es la idea. ABERTIS es la que tengo junto con ZOT en menos % en cartera y me gustaría aumentar. GAS tb es muy buena.

      ClasiccCo: muchas gracias a tí, porque entre tomos reforzamos nuestra idea. Y días como los del viernes y jueves con estas caídas no tendría esa fuerza de mantener la calma. Entre todos reforzamos la idea, lo que nos hace más fuertes. Debo diversificar más como tú. Lo tengo pendiente.

      Gracias.

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    4. Hermanos, todos empezamos con un euro. Quiero decir que estamos en el camino, unos ya consiguen 2000 euros al mes (mirad la encuesta lateral), otros 700 y otros 200.
      El objetivo es alcanzar un nivel de tranquilidad como el que nos muestra el Hermano Sergio (al que todos animamos desde aquí, seguro que encontrará pronto un buen trabajo).
      ¿Os imaginais que ese colchón pongamos de 500 euros al mes lo tuvieran la mayoría de los que hoy no tienen trabajo?.

      Seguramente si en lugar de comprarse un BMW e irse a no sé donde en el tiempo de las vacas gordas, se hubieran dedicado a engordar un buen rebaño, hoy con un poco de suerte, estarían más tranquilos de cara al futuro.

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  4. Magnífico post IB. Oro fino, si me apuras. Y excelente comentario, hermano Sergio, esa es la mentalidad.
    Precisamente hermano IB las que has puesto son las que ando mirando estos días, con tranquilidad y lejos del ruido del mercado, además de rep (quiero entrar vía derechos). Son las que me parecen más baratas. No obstante, esperaré a julio para tener más liquidez y ver si el ibex se va a 7500 o 7200 para entrar a saco. Al parecer, me estoy pensando para el próximo año guardar toda la liquidez para estos meses (mayo, junio y julio) para entrar comprar (si es que ibex sigue lateral para entonces) y después echarme a dormir (siempre con un ojo abierto) mirando como dan leche mis vacas y saludando a los hermanos que pasan por el camino.
    Un fuerte abrazo,
    sumaysigue

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    1. Me uno a las gracias del Hermano Sergio. Estamos en el camino.

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  5. Saludos compañeros.
    Hoy estoy de celebración:
    Acabo de actualizar tanto mi cartera (acumulación de acciones esta semana) como mi previsión de ingresos vía dividendos, depositos,...y puedo decir con alegría que espero para el próximo año llegar a los 10.000€.
    En cuanto al mercado actual sigo pensando que la zona para acumular es la comprendida entre los 7000 y la zona actual.
    En cualquier momento girará y después será complicado en años volver a ver estos precios.
    Saludos.

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    1. 10.000 euros al año....y creciendo. Son cantidades muy importantes y que ya le resuelven la vida a mucha gente que hoy trabaja más de 8 horas diarias para conseguirlas.
      No puedo más que felicitarte y animarte a seguir.
      Saludos.

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  6. "Yo era el que tenía peor situación laboral, y en cambio era el que mejor estaba financieramente hablando".

    Esta frase es importante, aun hoy muchos confunden situación financiera con situación laboral, y algunos ni siquiera se plantean que ellos tengan una situación financiera.

    Evidentemente que la situación laboral influye mucho en la situación financiera, pero no es lo mismo.

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  7. ""Ayer en la cena yo era el que tenía peor situación laboral, y en cambio era el que mejor estaba financieramente hablando. Será porque mi forma de pensar es buena. Y toda mi vida se ha centrado en no comerme el capital y ponerlo a trabajar, ya sea dinero o tierras.""

    Gracias por estas palabras tocayo,casi lloro,vamos que es como si hablara yo mismo,yo tengo mi patrimonio dividido en tierras,vivienda (hipotecada) y acciones,cada vez me decanto mas por las acciones.Tu forma de pensar es igual que la mia,pese a tener peores trabajos que mis allegados estoy en mucho mejor situacion financiera que ellos,yo tambien he tenido varias cenas como esa,aunque he decidido no hablar de bolsa con mis amigos por que dicen que la bolsa es para locos o millonarios y no soy ni lo uno ni lo otro.

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    1. Hola Sergio, te leo y me recuerdas a mi en mis 30 años, hace 20 años yo empece a invertir en bolsa y algunos de mis amigos y compañeros de trabajo se entusiasmaron porque estábamos en boom, subiendo y ganando todos los días, pero eso no duro mucho, cuando llego la caída, todos se retiraron como ratas y me decían que me saliera que la bolsa era una locura. Yo seguí aunque baje mi intensidad de inversión, solo mantenía posiciones y recibía dividendos, pero como las cosas son cíclicas, al cabo de unos años la bolsa volvió a subir y a caer en varias ocasiones, y esto me ha dejado mucha confianza en que si puedes aguantar los ciclos malos, en los ciclos buenos veras como tus inversiones se multiplican y te dan ganancias impensables. Yo en aquellos años no tenia la claridad que hoy tenemos en este blog sobre la inversiones empresas de dividendo, pero si tenia claro que mientras invirtiera en empresas solidas y no tuviese necesidad de venderlas, no tendría perdidas, porque solo se pierde cuando se claudica, osea cuando se vende, mientras aguantas y buscas oportunidades nuevas que siempre están allí si las buscas con optimismo. ... Ánimo hermanos que ahora es que vienen oportunidades y debemos saber sacarle provecho... suerte a todos


      Saludos
      Angel

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    2. Hola a todos:

      Muchas gracias por ambos comentarios. Me ha sorprendido, la verdad.

      Os tengo que dar las gracias yo a vosotros porque ntre todos habéis cambiado mi forma de ver la vida.

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  8. Saludos.

    Antes de nada, agradecer a IB la enorme calidad de los artículos de esta página, así como la de los comentarios de los hermanos en cada entrada.

    Aunque os leo todos los días, no había publicado aún mi cartera. Ahí va:

    empresa | precio medio c/ comis. | ponderación

    SAN | 6,873 | 30,03
    BBVA | 5,900 | 7,16
    IBE | 3,557 | 9,33
    REE | 36,176 | 2,58
    GAM | 3,386 | 1,81
    GAS | 11,482 | 4,09
    ZOT | 9,162 | 1,80
    TEF | 10,815 | 8,95
    ACS | 13,497 | 7,22
    FCC | 9,532 | 6,93
    FER | 12,185 | 3,48
    ABE | 11,729 | 1,88
    MAP | 2,136 | 1,90
    BME | 17,699 | 11,04
    IDR | 7,728 | 1,79

    Como veis está muy diversificada, quizá demasiado teniendo en cuenta que sólo llevo dos años invirtiendo.
    GAM fue una compra que hice sin conocer aún esta filosofía de inversión y me desharé de ella cuando la exprima un poco más.

    Mi intención próxima es reforzar aquellas empresas que tengo más flojas en la cartera.
    También tengo en el punto de mira Enagás, MDF, Inditex, Ebro y Viscofan.

    Un saludo, hermanos.

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    1. Ya estás en la Hermandad. Cartera amplia y diversificada, sabes lo que sobra y lo que quieres añadir, todas buenas, ojo, alguna está cara por eso, porque es buena.
      Ya estás en el camino.
      Bienvenido.

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  9. Buenas hermanos:
    Mi nombre es Santiago, y desde hace unos meses sigo esta página, casi a diario.
    Comparto la filosofía inversora de la cofradía y lamento no haberla conocido antes.
    Gracias a todos los que la hacéis tan interesante e ilustrativa, me sirve de gran ayuda en el aprendizaje y me facilita marcar objetivos.
    Quería pedirte un favor, y es que, como creo que facilitaría la labor de trazar una estrategia de compras disponer de gráficos de mayor espacio temporal.
    Para inversiones a largo plazo, creo que es importante, en especial con las lineas que trazas de soportes-resistencias, para tomar decisiones con otra perspectiva. Seguro que no se ve igual. Gracias.
    Saludos al foro.

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    1. Hermano Santiago pondré los gráficos con más espacio temporal, la única limitación vendrá por el historial de la empresa y las limitaciones del programa.
      Bienvenido.

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  10. Como veis REE elctrica? la tengo al punto de mira, pensava entrar alrededor de 40€

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    1. Si el Ibex pierde los niveles actuales y baja algo más, todo el mercado bajará con él.
      En ese momento, tocará mirar las que cada uno tenga en su punto de mira y podrá ir comprando poco a poco.
      REE es de las mejores y en las caídas actúa como refugio, creo que se podrá comprar sobre el precio que propones:

      Máximo sesión 42,09€
      Mínimo sesión 40,80€
      Máximo desde enero 44,00€
      Mínimo desde enero 36,80€
      Máximo 52 semanas 44,00€
      Mínimo 52 semanas 30,06€

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  11. Últimamente habéis hablado de REITs.

    Estaba pensando en invertir en el Vanguard REIT ETF (VNQ):
    https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0986&FundIntExt=INT

    El problema es que en el broker de ING no le encuentro.

    ¿Que broker usáis para las acciones extranjeras?

    En principio solo seria para comprar este ETF, pero acabaría comprando Coca Cola y Procter & Gamble cuando haya una corrección.

    Saludos.

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